Was ist die Arbitrage -Preisgestaltungstheorie?

Eines der ersten Dinge, die über die Arbitrage -Preisgestaltungstheorie verstehen, ist, dass das Konzept mit dem Prozess der Preisgestaltung von Vermögenswerten zu tun hat.Im Wesentlichen hilft die Arbitrage -Preisgestaltungstheorie (kurz zu kurzer nützlich), das Preismodell für verschiedene Aktien der Aktien festzulegen.Hier finden Sie einige Informationen über die Arbitrage -Preisgestaltungstheorie und warum dieses Konzept so hilfreich ist, das Preismodell für den Kauf und Verkauf von Aktien zu ermitteln.Dass die erwartete Rendite eines Vermögenswerts als lineare Berechnung relevanter makroökonomischer Faktoren in Verbindung mit Marktindizes angegeben werden kann.Es wird erwartet, dass es in den meisten, wenn nicht allen relevanten Faktoren eine gewisse Änderungsrate geben wird.Das Ausführen von Szenarien mit diesem Modell trägt dazu bei, einen Preis zu erreichen, der für die erwartete Leistung des Vermögenswerts gerecht ist.Das gewünschte Ergebnis ist, dass der Vermögenspreis dem erwarteten Preis für das Ende des zitierten Zeitraums entspricht, wobei der Endpreis zu dem vom Capital Asset -Preismodell implizierten Preis ermäßigt wird.Es wird davon ausgegangen, dass die Arbitrage, wenn der Vermögenspreis vom Kurs steigt, dazu beitragen wird, den Preis wieder in angemessene Umfangsumwände zu bringen.

In der praktischen Anwendung kann die Nutzung der Arbitrage -Preisgestaltungstheorie sehr gut funktionieren, wenn es darum geht, den langfristigen Wert eines Aktienportfolios zu erhöhen.Beispielsweise würde die Verwendung von APT, wenn der aktuelle Preis sehr niedrig ist, zu einem einfachen Prozess führen, der eine Rendite erzielt und gleichzeitig das Portfolio sicher bleibt.Der erste Schritt wäre, das Portfolio Shortsell zu finden und dann den günstigen Vermögenswert mit dem Erlös zu kaufen.Am Ende des Zeitraums würde das niedriger Preisvermögen, das an Wert gewonnen hat, verkauft und der Erlös zum Rückkauf des kürzlich verkauften Portfolios verwendet.Diese Strategie führt normalerweise zu einem bescheidenen Umsatzbetrag für den Anleger.

Eine ähnliche Strategie wird angewendet, wenn der aktuelle Preis hoch ist.Mit diesen Umständen würde der Investor den hochpreisgünstigen Vermögenswert verkaufen und den Erlös verwenden, um das Portfolio zu kaufen.Am Ende des Zeitraums würde der Investor das Portfolio dann verkaufen, einen Teil des Erlöses verwenden, um den hochpreisigen Vermögenswert zurückzukaufen und erneut einen Modi zu profitieren.

Die Verwendung der Arbitrage -Preisgestaltungstheorie ist am heutigen Aktienmarkt sehr häufig.In gewisser Weise ist die Verwendung der Theorie noch weiter verbreitet als je zuvor, da mehr Investoren über Online -Methoden zu Zugang zu Echtzeitinformationen haben als zu einem früheren Zeitpunkt in der Geschichte des Handels.Als Mittel zur Analyse der aktuellen Bedingungen und zur entsprechenden Beantwortung der Arbitrage -Preisträgertheorie verfügt über eine solide Leistungsaufzeichnung und wird zweifellos für viele Jahre von Investoren und Analysten eingesetzt.