Was ist das Chen -Modell?

1994 veröffentlichte der Ökonom Lin Chen ein mathematisches Modell, das veranschaulicht, wie sich die Zinsen entwickeln.Das Chen-Modell ist ein kurzer Ratenmodell, das auch als Drei-Faktor-Modell bezeichnet wird, um zu bestimmen, wie sich die Zinsen in Zukunft basierend auf der kurzen Rate entwickeln werden.Analysten bestimmen den kurzen Zinssatz durch eine mathematische Gleichung, die annualisierte Zinssätze für geliehenes Geld und extrem kurze Zeiträume umfasst.Das Chen-Modell war das erste derartige Kurzsatzmodell, das stochastische Mittelwert und stochastische Volatilität umfasste.

In der Finanzwelt hilft das Chen -Modell bei der Vorhersage von Zinssätzen bei der Bestimmung der Preisstrukturen für Wertpapiere, Anleihen und Aktienhandel sowie die erwarteten Renditen für Investitionen.Es ist eine von vielen Finanzentheorien und -modellen, mit denen zukünftige finanzielle Bedingungen vorhergesagt werden.Das Chen -Modell versucht, die zukünftige Entwicklung der Zinssätze auf der Grundlage von Marktrisiken zu berechnen.Die zur Berechnung der erwarteten Renditen verwendeten Risiken und somit die Preisgestaltung sind Marktrendite, Prognosen für zukünftige Marktrenditen und Marktvolatilitätsprognosen.

Mit dem Chen -Modell versuchte Lin Chen, mathematische Finanzentheorien und -Aten zu verwenden, um zahlreiche mögliche zukünftige Ergebnisse zu berücksichtigen.Durch die Änderung bestimmter Variablen sind Ökonomen und Finanzfachleute besser über potenzielle Risikoszenarien verfügen.Daher ermöglichen die Wertpapierpreise, insbesondere die Wertpapiere, die sich für den Kaufpreis oder die Absicherungs -Futures einsetzen, Schwankungen auf dem Markt mit geringerem Verlustrisiko.Die Risikotoleranz eines bestimmten Sicherheits bestimmt, wie wahrscheinlich es ist, dass Anleger in diese Sicherheit einkaufen.Schuldtitel oder feste Einkommensinvestitionen umfassen Anleihen, die von Unternehmen, Organisationen und Regierungen ausgestellt wurden.Diese Investitionen sind auch eine Hauptkomponente von Hedge -Portfolios.Anleger und Investmentmanagementunternehmen verlassen sich stark auf feste Einkommensanalysen unter Verwendung mathematischer Modelle wie dem Chen -Modell.Analysten geben Empfehlungen zur Investition oder Weitergabe in bestimmte Wertpapiere an, basierend auf den Ergebnissen solcher mathematischen Analysen.

Die primäre Grundlage für Schuldtitel ist das Ausleihen von Geld mit der Erwartung einer bestimmten Rendite in kurzer Zeit.Zum Beispiel kaufen Anleger Anleihen von Unternehmen zu ermäßigten Zinssätzen, um Unternehmen geliehene Mittel für verschiedene Geschäftstätigkeit zu liefern.Wenn die Anleihe reift, erwarten die Anleger, einen bestimmten Betrag zu ergeben, der auf Zinssätzen und dem Nennwert der Anleihe basiert.Wenn die Zinssätze gut von den prognostizierten Bereichen abweichen, erkennen die Anleger möglicherweise nicht die von ihnen erwartete volle Rendite.Das Chen -Modell versucht, zukünftige Zinssätze vorherzusagen, um das Risiko eines solchen Szenarios zu bewerten.