Wie ist die Federal National Mortgage Association?

Die Federal National Mortgage Association, umgangssprachlich als Fannie Mae oder die FNMA ist eine von der Regierung unterstützte, von der Regierung unterstützte Hypothekarkreditunternehmen in den USA.Das Hauptziel der Federal National Mortgage Association besteht darin, sicherzustellen, dass US -Käufer Zugang zu erschwinglichen Hypothekenzinsen haben können.Der Verein stellt selbst keine Hypotheken aus, sondern kauft und zeichnet bestehende Hypotheken von Banken ab, die Geld für die Banken verdienen, um die Kreditvergabe weiterhin zu verabschieden.Die Vereinigung wurde 1938 während der Weltwirtschaftskrise als hundertprozentiges staatliches Unternehmen gegründet.Seine Führungs- und Eigentümerstruktur hat sich seitdem mehrere Veränderungen unterzogen: Es war einst völlig unabhängig, wurde aber ab 2010 im staatlichen Konservatorium abgehalten.

Seit der Schaffung der Federal National Mortgage Association waren Hypotheken für amerikanische Familien im Allgemeinen verfügbar und erschwinglicher.Der Verein hat dies ermöglicht, indem sie Einfamilien-, Mehrfamilien- und Kapitalhypotheken von Banken im ganzen Land unterstützt und zeichnet.Im Wesentlichen kauft der Verein Kredite, die Banken bereits an die Verbraucher vergeben haben.Dies gibt den Banken mehr Geld, um neue Käufer von Eigenheimen zu vergeben, und unterstützt die Kredite mit den Zinszahlungen und Hauptgarantien des Vereins.

Der Verein war bundesweit, als er 1938 gegründet wurde. Zu diesem Zeitpunkt unterstützte die Regierung selbst die Hypotheken, die der Verein gekauft hatte.Einige Jahre später, im Jahr 1968, spaltete sich die Vereinigung in zwei Jahren.Eine neue Federal National Mortgage Association wurde als privates Unternehmen in Aktionärsbesitz gegründet, und eine staatliche National Mortgage Association wurde als eine vollständige staatliche Organisation gegründet, die hauptsächlich mit der Unterstützung von Kreditprogrammen für Bundesversicherte beauftragt wurde.Die Government National Mortgage Association wird häufig als Ginnie Mae reg; bezeichnet.

Ein dritter Spieler trat 1970 in die Szene ein, als der Kongress die Schaffung der Federal Home Loan Mortgage Corporation, die normalerweise als Freddie Mac , zur Spiegelung und Konkurrenz mit der Federal National Mortgage Association bekannt war.Die Idee war, dass zwei unabhängige Hypothekengeber mit staatlicher Rechenschaftspflicht einen gesunden Wettbewerb auf dem Markt schaffen und dazu beitragen würden, die Verfügbarkeit erschwinglicher Wohnraum und Wohnungsbaudarlehen in den USA zu stabilisieren.Die Federal National Mortgage Association war immer größer als die Federal Home Loan Mortgage Corporation, die beiden sind jedoch wie erwartet auf dem Markt Wettbewerber.

Obwohl unabhängig, waren beide Unternehmen dennoch erforderlich, um innerhalb einer Reihe strenger Kreditvergabeparameter zu arbeiten.Am wichtigsten ist, dass die Verbände nur Kredite kaufen und garantieren können.Ob ein Darlehen als „konforme“ betrachtet wird, wird vom Büro des Federal Housing Enterprise Oversights ermittelt.Der Kalkül konzentriert sich im Allgemeinen auf die Kreditgeschichte des Kreditnehmers, die Dauer des Darlehens und die Wahrscheinlichkeit einer rechtzeitigen Rückzahlung.Anfänglich musste ein Darlehen relativ streng und sicher sein, um als konformen zu bestehen.In Richtung 2003 lockerte sich der Standard jedoch.

Angesichts zunehmender Konkurrenz durch Kreditgeber von Drittanbietern, die erhebliche Hypotheken und Darlehen für wenig, wenn überhaupt, durften die Federal National Mortgage Association und die Federal Home Loan Mortgage Corporation ähnliche Kredite als konforme Kredite akzeptieren.2004 markierte den Beginn der Subprime-Hypothekenkrise in den USA.In dieser Krise konnten die Kreditnehmer ihre Hypotheken zunehmend nicht zahlen und begannen, sich zu verhalten.Die Kreditbanken schauten sich wiederum auf die Verbände, um ihre Garantien zu nutzen.Das Ausfallvolumen und die Anzahl der Garantienzahlungen drohten, die Verbände zu brechen.Im Jahr 2008 intervenierte die Bundesregierung erneut und platzierte beide den Federal National Mortgage AssociatioN und die Federal Home Loan Mortgage Corporation in staatlicher Konservatorien.

Die Konservatorin ist wie eine Rettungspaket in dem Sinne, dass die Bundesregierung sich verpflichtet hat, Steuergelder zu nutzen, um die Verbände bei der Rückzahlung zu unterstützen, die sie sich nicht leisten können.Auf diese Weise können die Verbände trotz ihrer starken finanziellen Verluste weiterhin Geschäfte machen.Ab 2010 bleiben die Assoziationen unabhängig;Das Konservatorium betrifft einige ihrer finanziellen Entscheidungen, hat sie jedoch nicht ihre Autonomie gekostet.