¿Qué es una relación de cobertura?
La relación de cobertura es una medida de la proporción de una inversión que está protegida por una acción de cobertura relacionada. La cobertura implica hacer una segunda inversión que valdrá la pena si la primera inversión pierde dinero. Está diseñado para limitar las pérdidas potenciales de la inversión original. Calcular la relación de cobertura hace que sea más fácil resolver las posibles pérdidas de una empresa de inversión en el peor de los casos.
posiblemente el uso más común de los objetivos de cobertura de tratar con situaciones en las que un inversor predice que las acciones de una compañía funcionarán bien en relación con los rivales en la misma industria. Para lograr esto, el inversor necesita encontrar una forma de beneficiarse cuando la empresa funciona mejor que sus rivales, pero minimizando las pérdidas cuando toda la industria funciona mal. La solución es protegerse comprando acciones en una compañía, pero acortando acciones en empresas rivales. Shorting significa pedir prestado acciones, venderlo ahora, luego comprarlo y devuélvalo al prestamista en una fecha posterior. Esto significa que el inversor WILL beneficia si el precio de las acciones cae, en lugar de si aumenta.
La teoría detrás de esta forma de cobertura es que si la primera compañía funciona bien por sus propios méritos, el inversor obtendrá ganancias, pero es poco probable que haga mucha diferencia en las acciones de la segunda compañía. Si toda la industria lo hace mal, el inversor habrá ganado algo de dinero al acortar la segunda compañía, lo que minimiza las pérdidas en las acciones de la primera compañía. Si a toda la industria lo hace bien, el inversor perderá dinero en la compañía que cortó, pero con suerte será más que recuperar esto a través de las ganancias que obtiene con su principal inversión en la primera compañía.
La relación de cobertura es una comparación de la inversión para fines de cobertura contra la inversión principal. Cuanto mayor sea la relación de cobertura, menos riesgo enfrenta el inversor. Por supuesto, una relación de cobertura más alta también significa ganancias potenciales más bajas si la inversión funcionaS como se esperaba.
Hay una amplia variedad de situaciones en las que se puede usar la cobertura. Puede aplicarse a cualquier par de inversiones cuyo desempeño esté relacionado de alguna manera, incluidos factores como los tipos de cambio de divisas o los precios de los productos básicos. El método exacto para calcular la relación de cobertura puede variar de una situación a otra, pero el principio siempre es comparar las posibles pérdidas con la cobertura en su lugar contra las pérdidas potenciales que fueron la inversión principal realizada sin cobertura.