¿Qué es un esquema Ponzi?
Un esquema Ponzi es un esquema de inversión que está orientado a proporcionar rendimientos a los primeros inversores en la oportunidad que se aprovechan de los fondos recaudados de inversores posteriores. A menudo aparece legítimo en la parte delantera, el esquema Ponzi generalmente se derrumba ya que la capacidad de continuar obteniendo inversores que pagan comienzan a fallar. En algunos casos, el esquema Ponzi se lleva a cabo con un esfuerzo sincero para eventualmente obtener ganancias y poder honrar todos los compromisos asumidos a los inversores. En otras ocasiones, el esquema está destinado a generar riqueza para el instigador del esquema con poco o ningún esfuerzo por generar ganancias. Después de emigrar con éxito a los Estados Unidos en 1903, Ponzi lanzó una oportunidad de inversión construida alrededor del arbitraje de los cupones de respuesta. En SHORT Order, los fondos recaudados de los inversores más recientes iban a pagar los rendimientos a los inversores anteriores, además de ayudar a construir una cantidad considerable de riqueza para Ponzi personalmente.
Si bien un esquema Ponzi a menudo se considera una variante de un esquema piramidal básico, hay algunas diferencias sutiles entre los dos enfoques. Si bien ambas estrategias son ejemplos de un esquema de inversión ilegal que hace uso de términos técnicos impresionantes y promesas de altos rendimientos en un corto período de tiempo, un esquema Ponzi tiene una figura central que recibe la mayor parte del beneficio del esquema. Por el contrario, un esquema piramidal implica construir una red de inversores que también funcionan como reclutadores activos y que se benefician de alguna manera de cualquier inversión realizada como resultado de sus esfuerzos.
Un verdadero esquema Ponzi tampoco depende únicamente de los nuevos inversores para seguir funcionando. Como estrategia complementariaY, el enfoque Ponzi también implicará volver a los inversores anteriores que han obtenido algún tipo de retorno de su inversión inicial y convencerlos de que reinvieran la suma original más cualquier ganancia obtenida. Esto también es diferente de la mayoría de los esquemas piramidales que se basan en el reclutamiento continuo de inversores frescos o nuevos para continuar operando.
Si bien la mayoría de los países tienen leyes que hacen que las prácticas de este tipo sean ilegales y sujetas a una variedad de sanciones, incluida la prisión, a veces es muy difícil identificar un esquema Ponzi al comienzo del proceso. A medida que pasa el tiempo, la operación del esquema facilita el reconocimiento de la estrategia de lo que realmente es y poder tomar medidas para cerrar la operación. Sin embargo, en ese momento muchos inversores han sufrido grandes pérdidas que probablemente no se recuperarán.