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Was ist ein Zinsvertrag?

Eine Zinsvereinbarung ist eine Art von Finanzvertrag, die dem Käufer dazu verpflichtet, eine Entschädigung für den Verkäufer auszutauschen, wenn der in den Bestimmungen der Vereinbarung identifizierte Zinssatz von einer Art von vorbestimmten Abbildung oder einem Bereich von Abbildungen variieren sollte.Diese Art von Vertrag wird auch als FRA- oder Forward -Ratenvereinbarung bezeichnet und enthält normalerweise eine Struktur für die Ausschreibung dieser Zahlungen nach dem Status des Zinssatzes zu bestimmten Zeiten während der gesamten Dauer der Vereinbarung.Eine rezeptfreie Vereinbarung dieser Art umfasst die Verwendung eines schwebenden oder variablen Zinssatzes als Teil der Vereinbarung.

Die Struktur eines Zinsvertrags wird die Identifizierung des so genannten Streikssatzes beinhalten.Dies ist einfach der Zinssatz, der als Standard für die Bestimmung dient, ob der Verkäufer die Wahrscheinlichkeit hat, dass die Wahrscheinlichkeit besteht, dass es sich um den Verkäufer handelt.Zusammen mit der Streikrate definieren die Bedingungen der Vereinbarung auch eine sogenannte Referenzrate.Der Referenzsatz ist der variable Zinssatz, der sich unter den Streiksatz steigen oder fallen kann und möglicherweise die Notwendigkeit auslösen kann, eine Zinszahlung an den Verkäufer auszuschöpfen.Wenn der Referenzsatz den Streiksatz zu bestimmten Stellen während der Lebensdauer des Zinsvertrags überschreiten sollte.Jedes Mal, wenn sich die Referenzrate bei oder in der Nähe eines dieser ausgewiesenen Zeitrahmen über der Streikrate befindet, wird eine Zahlung an den Verkäufer fällig, basierend darauf, wie viel diese Referenzrate die Streikrate übersteigt.Der Prozess wird fortgesetzt, bis der Vertrag sein Fälligkeitsdatum erreicht. Zu diesem Zeitpunkt können die beiden Parteien die Vereinbarung erneuern oder zu anderen Investitionsmöglichkeiten übergehen.

Die Idee hinter einem Zinsvertrag besteht darin, beide Parteien das Potenzial zu ermöglichen, eine Rendite aus der Transaktion zu erzielen.Der Käufer kann mehr eine Rendite erzielen, wenn der Referenzsatz unter dem Streiksatz bleibt, da dies bedeutet, dass der Verkäufer keine Zahlungen zurückzuführen ist.Gleichzeitig bietet der Verkäufer dem Käufer häufig den Vermögenswert zu einem ermäßigten Kaufpreis an und prognostiziert, dass der Treffersatz während der Laufzeit der Vereinbarung wiederholt über den Referenzsatz steigt, was es ermöglicht, Renditen zu erhalten, die den Rabatt ausgleichenund ein wenig zusätzliches Einkommen geben.Beide Parteien gehen ein gewisses Maß an Risiko ein, dass das Geschäft nicht zu ihren Gunsten wirkt, was es sowohl für Käufer als auch für den Verkäufer notwendig macht, das Ergebnis der Eingabe des Zinsvertrags zu projizieren und festzustellen, ob das Risiko die potenzielle Renditen wert ist.