Was ist Einlösungswert?

Einlösungswert ist der Betrag, den ein Emittent zahlen muss, um eine Art Sicherheit zurückzukaufen, bevor diese Sicherheit sein Fällungsdatum erreicht.Die Idee ist zu bestimmen, welcher Preis es dem Emittenten ermöglichen würde, diese Art der Transaktion zu erstellen und entweder den Verlust zu minimieren oder dennoch einen Nutzen aus der Transaktion abzuleiten.Anleihefragen sind ein häufiges Beispiel für Investitionen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt vor dem Reifedatum eingelöst werden können.

Es gibt keine einzige Möglichkeit für ein Unternehmen, den mit einer bestimmten Investition verbundenen Einlösungswert zu berechnen.Eine Reihe von Faktoren kann ins Spiel kommen, einschließlich der verbleibenden Zeit, bis die Sicherheitsfaktoren vorhanden sind, die Vorteile, die durch frühzeitige Aufruf der Wertpapiere erzielt werden, und der Betrag, der ausgezahlt werden muss, um die Kontrolle über die Wertpapiere wiederzugewinnen.Emittenten können sich aus verschiedenen Gründen dafür entscheiden, Wertpapiere frühzeitig einzulösen, einschließlich der Aussicht, die Auszahlung von Zinsen oder Dividenden zu sparen, die gelten würden, wenn die Anleger die Wertpapiere bis zum Fälligkeitstermin halten würden.

Eine Möglichkeit, den Rückzahlungswert zu verstehen, besteht darin, ein Anleihenproblem zu berücksichtigen, das von einer Gemeinde veröffentlicht wird.Die Anleihe ist strukturiert, um den Anlegern periodische Zinszahlungen über die zehnjährige Lebensdauer der Anleihe zu bieten.Innerhalb der Bestimmungen des Anleihevertrags behält der Emittent das Recht bei, die Anleihe an bestimmten Stellen in der Lebensdauer der Anleihe anzurufen und sich mit den Anlegern gemäß den Bestimmungen festzulegen, die innerhalb des Vertrags gefunden werden.Wenn der Emittent nach sieben Jahren erwägt, die Anleihe anzurufen, ist der Preis, der an die Anleger gezahlt werden muss, sowohl in Bezug auf Kapital- als auch für alle zum Zeitpunkt der Anleihe geschuldeten angesammelten Zinsen erforderlich.Sollte der Emittent feststellen, dass dies im besten Interesse der Gemeinde liegt und es ihm zulassen, die Anleihe frühzeitig zurückzuziehen, wodurch die Einsparungen in andere Bemühungen zum Nutzen der Gerichtsbarkeit abgeleitet werden, wird der Rückzahlungswert als akzeptabel angesehen.

Investoren sollten auch den Rückzahlungswert von Investitionen berücksichtigen, bevor sie tatsächlich einen Kauf tätigen.Dies erleichtert die Ermittlung des Rückgabebegels, der erreicht wird, wenn der Emittent das Instrument vor dem vereinbarten Fälligkeitstermin einlösen möchte.Wenn die früheste Gelegenheit zur Einlösung keine Rendite erzielen wird, die der Investor für angemessen hält, besteht die Möglichkeit, dass der Investor auf die Gelegenheit verzichten sollte und Investitionen einholen sollte, die mit größerer Wahrscheinlichkeit das gewünschte Rendite -Niveau generieren.