Qu'est-ce qu'un prélèvement?

Un retrait est une stratégie utilisée pour déterminer le montant du risque financier associé à un investissement donné.Le processus de base impliqué dans cette stratégie consiste à prendre en considération les pics et les vallées du mouvement de l’investissement dans un délai donné.Dans la plupart des contextes, le suivi de ce mouvement est décrit comme une analyse de pointe à la coupe, ce qui signifie simplement que l'évaluation passe du point culminant de la performance de l'investissement à son point le plus bas, puis suit ses progrès alors que l'investissement commence à récupérer.Généralement, un retrait est présenté en pourcentage plutôt que comme un montant réel.

L'utilisation de la stratégie de retrait peut être employée avec à peu près n'importe quel type d'opportunité d'investissement, mais est souvent employée avec des produits de base.Divers types de mesures de performance sont utilisés dans la détermination de cette tendance et le pourcentage résultant.En règle générale, les mesures utilisées sont le rapport calmar, le rapport sterling et le rapport Burke.Certains peuvent choisir d'utiliser l'une de ces mesures, ou exécuter le calcul en utilisant chacun des trois dans l'espoir de découvrir des données supplémentaires qui peuvent être utiles pour prendre des décisions concernant l'investissement.

Le ratio calme est utile lors de l'évaluation du degré de risque à la baisse avec un fonds spéculatif et prend en considération la relation entre le rendement annuel composé et le retrait.En règle générale, une période de trois ans est prise en compte lors de l'utilisation de cette approche.Le ratio sterling est également utile avec les fonds spéculatifs et se concentre sur la relation du rendement annuel composé et le retrait maximum, moins de dix pour cent.Le ratio Burke adopte une approche légèrement différente, en ce qu'elle se concentre sur la quantité de rendement excédentaire associé à l'investissement, divisé par la racine carrée du total du plus grand tirage au carré.

Le résultat final du calcul du retrait est de déterminer le degré de risque associé à l'investissement.Il est beaucoup plus facile de déterminer le potentiel d'une certaine réduction des capitaux propres associés à l'investissement dans un délai donné et d'utiliser ces données pour projeter les mouvements futurs.Bien que les données recueillies et utilisées pour déterminer le rabattement soient très utiles, les investisseurs utiliseront normalement cette approche comme l'une des nombreuses façons d'évaluer le potentiel d'un investissement.Comme pour la plupart des formules pour évaluer le potentiel des produits de base ou d'autres titres, il est nécessaire de permettre des facteurs qui n'étaient pas pertinents pour les performances passées, mais pourraient montrer une sorte d'effet à l'avenir.