Qu'est-ce que la diligence raisonnable des fusions et acquisitions?

Les fusions et acquisitions (MA) diligence raisonnable sont le processus d'enquête sur la viabilité financière, juridique, réglementaire et opérationnelle d'une entreprise avant de l'acheter.Les propriétaires de la société sont invités à produire des documents et à fournir des réponses écrites aux questionnaires pour satisfaire le besoin de l'acheteur d'exercer une quantité appropriée de soins lors de l'exécution d'une transaction majeure.L'étiquette de diligence raisonnable des fusions et acquisitions est généralement réservée aux transactions d'entreprise complexes à grande échelle et l'enquête est gérée par des cabinets d'avocats, mais la justification du processus est applicable à l'achat de toute entreprise, quelle que soit la taille.

dans le contexte de l'entreprise, une acquisition se produit lorsqu'une entreprise en achète une autre.La société acquise continue de fonctionner sous une nouvelle propriété ou est absorbée par l'acheteur et cesse d'exister.Dans une fusion, deux sociétés conviennent de combiner des opérations pour former une toute nouvelle entreprise.Les entreprises individuelles cessent d'exister et une nouvelle société est formée pour aller de l'avant avec les actifs combinés.La diligence raisonnable des fusions et acquisitions peut exiger la production d'informations d'une partie dans le cas d'une acquisition ou des deux parties en cas de fusion.

La diligence raisonnable est une norme juridique qui oblige les acheteurs à faire preuve de soins lorsqu'ils entrent en transactions.Cette obligation de diligence met le fardeau sur l'acheteur pour s'assurer que la transaction est légitime, financièrement faisable, d'une valeur suffisante et juridiquement contraignante.Les acheteurs des entreprises doivent en particulier répondre à cette norme parce que les dirigeants et les administrateurs agissent au nom de divers actionnaires auxquels ils ont le devoir supplémentaire de maximiser la valeur de leur investissement.Si l'acheteur doit invalider la transaction en raison d'une fraude ou de tout autre type de fausse déclaration matérielle, le tribunal examinera si elle a mené ou non une enquête raisonnable sur la viabilité de la transaction avant de permettre à l'acheteur un recours légal.

Les fusions et acquisitions sont menées par les avocats dans la période entre l'annonce de l'accord et la date de conclure de l'accord, ce qui peut se faire jusqu'à 18 mois.L'accord ne se terminera pas, sauf si la diligence raisonnable est terminée à la satisfaction de toutes les parties.Les acquisitions nécessitent une enquête financière complète.Le vendeur devra produire des documents, tels que des dossiers financiers, des contrats majeurs et des documents d'entreprise, et répondre aux questions sur un large éventail de questions, y compris les problèmes juridiques en suspens, les affaires gouvernementales et réglementaires, et les informations d'actionnaires.

Les fusions exigent généralement leÉtape supplémentaire de la diligence raisonnable organisationnelle pour déterminer si les cultures des deux sociétés sont compatibles.Ce type d'enquête évalue l'entreprise en termes de leadership, de stratégie, de compétences, de structure, de processus et de philosophie de travail.Diligence raisonnable des fusions et acquisitions concernant les questions organisationnelles tente d'empêcher une prise de conscience ultérieure que deux entreprises ont des cultures si divergentes que les fusionneraient de la valeur de l'une ou de l'autre.