Comment évaluer les performances des actions?
L'évaluation des performances des actions est une question plus compliquée que le simple suivi de la chute d'un prix des actions ou de baisse avec le temps.Les investisseurs doivent mettre les performances en contexte, tels que la prise en compte du temps, la performance globale du marché et les performances du secteur industriel.En plus de regarder le prix, les investisseurs peuvent considérer la volatilité et le céder comme des facteurs importants.
Une clé majeure pour évaluer les performances des actions est de rechercher le contexte.Par exemple, le choix d'une période d'évaluation est important.Si la période est trop courte, l'investisseur peut attacher un niveau disproportionné d'importance pour les résultats;Si la période est trop longue, les résultats peuvent être le résultat de facteurs qui ne sont plus pertinents.Il est également important de considérer les changements de valeur de stock proportionnellement, plutôt que simplement l'augmentation brute ou la diminution.
Le simple fait de regarder le mouvement du prix d'un stock sera généralement insuffisant.En effet, le prix peut avoir évolué en grande partie en raison des mouvements globaux du marché.Par exemple, il peut avoir sauté pendant un boom boursier ou s'effondrer lors d'un krach de marché.Il est donc logique de comparer un stock à la performance d'un marché global pendant la période.Cela peut être fait par rapport aux enregistrements du marché, soit en examinant les performances de produits liés à l'indice tels que les fonds de tracker.
Il est possible d'aller encore plus loin en trouvant un bon point de comparaison.Au lieu de simplement comparer une performance des actions aux côtés d'un marché, un investisseur pourrait le comparer avec d'autres actions dans le même secteur.Cela donnera un meilleur aperçu de la force du stock individuel.Par exemple, une mauvaise publicité sur le diabète pourrait signifier que tous les actions de la société de soda baissent, mais un examen plus approfondi peut montrer qu'un stock de compagnie a chuté d'une marge beaucoup plus faible que d'autres.Cela peut suggérer que la société est fondamentalement plus forte et que ses actions peuvent être plus résilientes aux chocs de marché.
Un autre problème à examiner avec la performance des actions est la volatilité.Ceci est une mesure de la manière dont le cours de l'action a varié dans les deux sens.Cela peut fournir un aperçu plus clair que de simplement comparer deux points dans le temps.Une action particulièrement volatile peut sembler mieux avoir fonctionné avec une telle comparaison de la période, mais la volatilité pourrait signifier qu'il s'agit d'un investissement plus risqué.
La performance des actions ne concerne pas entièrement les prix, car les actions peuvent gagner de l'argent des investisseurs avant même qu'ils ne soientvendu.Cela est dû aux entreprises émettant des dividendes, généralement une ou deux fois par an, aux investisseurs.Le ratio du paiement du dividende annuel au cours du cours est répertorié comme le rendement.Cela sera particulièrement intéressant pour les investisseurs dits de valeur, qui visent principalement à conserver les actions pour gagner de l'argent de cette façon.