En finance, qu'est-ce qu'une erreur de suivi?

Une erreur de suivi est une différence de performance entre un portefeuille et la référence utilisée pour prendre des décisions concernant les investissements dans ce portefeuille.Les erreurs de suivi se produisent toujours à un certain niveau car il est impossible de reproduire parfaitement les performances d'une référence.La taille de l'erreur peut fournir des indicateurs importants sur la façon dont le portefeuille est géré, ainsi que la lumière sur la volatilité du marché et d'autres problèmes qui peuvent avoir un impact sur les performances du portefeuille.En règle générale, l'erreur de suivi est exprimée sous la forme de l'écart type entre les rendements des portefeuilles et les retours de référence.

L'erreur de suivi attendue varie, selon le type de portefeuille.On s'attend à ce qu'un investissement comme un fonds indiciel ait un faible taux d'erreur car il est directement fixé à un indice boursier, et donc la différence de performance entre le fonds et l'indice devrait être relativement faible.Les erreurs de suivi avec les fonds index de bourse sont généralement causées par les coûts de gestion du fonds, car ceux-ci mangeront légèrement dans les bénéfices.

Les erreurs peuvent être plus élevées avec d'autres types de produits financiers comme les fonds gérés par rapport à diverses références.Lors de l'analyse des performances du fonds, les économistes veillent à utiliser la même référence, de sorte que l'analyse est cohérente et l'évaluation des performances peut être comparée par rapport aux rapports précédents.Ceci est particulièrement important dans les situations où les erreurs de suivi peuvent fluctuer considérablement, car le changement de référence pourrait masquer ou confondre une analyse.

Les investisseurs peuvent examiner les erreurs de suivi pour divers produits d'investissement et ces erreurs sont souvent prises en compte lors de la prise de décisions sur l'endroit où investir.Les publications financières publient généralement des revues de produits financiers accessibles au public tels que les fonds d'indices de bourse pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées sur la façon dont elles souhaitent distribuer leurs investissements.Ces critiques comprendront une divulgation et une discussion d'erreur de suivi.Les conseillers financiers peuvent également fournir aux gens des informations sur les performances passées et actuelles des produits financiers qui les intéressent.

Lors de l'évaluation d'une erreur de suivi, il est important de considérer les circonstances atténuantes.Un fonds peut être très bien géré par un personnel compétent et talentueux, mais en cas de bouleversements économiques majeurs, il peut être impossible de contrôler les rendements.La performance d'un produit financier peut fluctuer énormément jusqu'à ce que l'économie s'installe et que les personnes qui géraient le produit ont la possibilité de se regrouper.À l'inverse, parfois les fonds fonctionnent bien pendant les ralentissements parce que leur gestion est particulièrement rapide sur le tirage, mais à l'occasion, ces bonnes performances sont plus attribuables à la chance que.