En finance, qu'est-ce que le barattage?

Le barattage est un terme d'argot qui est défini comme un échange excessif sur un compte client par un courtier.Le but de l'activité n'est pas de bénéficier à l'investisseur, mais de générer des commissions supplémentaires pour le courtier.Également appelée torsion, la pratique du barattage est considérée comme très contraire à l'éthique et est illégale sur de nombreux marchés.

L'abus du compte d'un client est une pratique qui est expressément considérée comme illégale aux États-Unis.La Securities and Exchange Commission comprend que le tournage est une forme de négociation non autorisée sur un compte discrétionnaire.Pour cette raison, la pratique est sujette à des amendes, jusqu'à et y compris l'emprisonnement.Cependant, le barattage n'est pas toujours facile à prouver, car l'activité pourrait simplement être une série de mauvaises décisions de la part du courtier, sans intention de frauder l'investisseur.

Avec la SEC, le barattage est également une violation des règles de la NASD en ce qui concerne le processus de négociation.Les courtiers qui semblent violer les règles peuvent se retrouver temporairement interdits d'activité commerciale.Au cours de cette période, une enquête sera lancée pour déterminer si les transactions récentes sur un compte client ont en fait été menées sans égard pour le bien-être financier du client.Dans le cas où le courtier aurait exécuté les ordres de bonne foi, puis ses privilèges commerciaux sont restaurés.

Il y a des circonstances qui se prêtent plus facilement au potentiel de barattage.Lorsque le courtier est accordé de larges pouvoirs pour agir au nom d'un client, comme avec l'accès autorisé à un compte discrétionnaire, il est possible pour le courtier de réaliser rapidement des transactions impliquant des titres similaires.Cette vague d'achat et de vente sans gains apparentes pour l'investisseur pourrait indiquer une activité de surenchoir.

Cependant, il est également possible qu'une succession rapide de métiers ne soit en fait pas d'activité.Dans le cas où un investisseur remarque ce type d'activité sur son compte de courtage, c'est certainement une bonne idée de contacter le courtier et de demander une explication de la série de métiers.Si le courtier est incapable d'articuler le raisonnement derrière les transactions à la satisfaction de l'investisseur, il est certainement temps de déplacer le compte vers une autre société de courtage.