En finance, quelle est la correspondance exacte?
L'appariement exact dans la finance fait référence à la gestion stratégique d'un portefeuille obligataire dans lequel le portefeuille le plus coûteux qui génère des plans de trésorerie est exactement égal aux sorties de trésorerie que l'investissement finance.Il fait partie de l'objectif de faire des choix d'investissement pour obtenir le plus grand retour sur investissement possible.La gestion du portefeuille peut être classée comme active ou passive.
La gestion active utilise une analyse technique spécifique pour effectuer des transactions régulièrement.L'investisseur ou le gestionnaire de portefeuille est activement impliqué dans le commerce des titres pour réaliser des bénéfices à court terme.La gestion passive est l'endroit où l'investissement est placé dans un fonds qui est mis en place avec certains pourcents dans une variété de titres d'investissement.Dans ce cas, les investisseurs ne choisissent pas directement où les fonds sont alloués.
Deux types de stratégies passives sont la technique d'achat et de maintien et la stratégie d'indexation.Le système d'indexation tente de créer un portefeuille qui donnera une correspondance exacte des performances pour un index de portefeuille de liaisons sélectionné.Il est choisi sur la capacité de suivre l'index.Une technique d'achat et de maintien consiste simplement à acheter une obligation et à la maintenir à la date d'échéance.
œuvre La gestion du portefeuille a pour objectif de minimiser le montant du risque et de maximiser le montant de l'investissement.Un investisseur choisira un niveau de risque particulier et investira en conséquence.Le risque acceptable dépendra de la personnalité et de la scène de l'investisseur dans la vie.Par exemple, une personne jeune et agressive peut choisir une obligation à haut risque car elle offre un taux d'intérêt plus élevé.Un retraité, cependant, peut être moins disposé à accepter le risque élevé et à investir plus conventionnellement.
Les techniques de correspondance exactes comprennent des éléments des stratégies de gestion passives et actives.L'investisseur ou le gestionnaire tente de faire correspondre les passifs dus à certains moments à un portefeuille d'obligations pour atténuer l'exposition aux augmentations de taux d'intérêt.La surveillance 24 heures sur 24 et les transactions multiples sont nécessaires pour atteindre l'objectif d'éviter ou de réduire le risque.
La méthode de correspondance exacte la plus conservatrice est le portefeuille dédié à la caisse pure.Un portefeuille d'obligations est établi qui offre une série de paiements et d'obligations à maturation qui génèrent une correspondance exacte entre les paiements et les obligations futures.Les obligations qui sont créées pour les paiements de fonds de retraite ou les frais de scolarité du collège entrent dans cette catégorie.Cette stratégie est un portefeuille passif qui ne nécessiterait pas de réinvestissement.Il existe également des portefeuilles dédiés à la trésorerie qui utilisent un fonds initial plus petit qui donne des paiements précoces et est ensuite réinvesti. L'élément le plus important d'une stratégie de correspondance exacte est la possibilité d'avoir le montant requis de fonds à un moment où ces fondssont nécessaires.Le risque est un facteur qui dépend de l'investisseur spécifique et de ses objectifs.Peu importe les objectifs spécifiques et les risques acceptables impliqués, les investisseurs font généralement preuve de prudence dans le choix des titres qui correspondent le mieux à leur situation.