Que sont les équivalents en espèces et en espèces?

Dans le domaine de l'investissement, les fonds détenus dans des comptes transactionnels facilement accessibles sont décrits comme des actifs en espèces.Les instruments d'investissement commercialisables qui ont un degré élevé de liquidité sont appelés équivalents de trésorerie.Les investisseurs conservent leurs actifs en espèces et équivalents de trésorerie pour minimiser les risques du capital pendant les périodes de volatilité boursière.

Les comptes de chèques sont un type de compte de trésorerie sur lequel les personnes peuvent transformer quotidiennement sans restriction.Les titulaires de compte reçoivent généralement peu ou pas d'intérêt sur les fonds déposés dans les comptesLes banques et les sociétés d'investissement paient généralement les taux d'intérêt les plus élevés sur les investissements les plus non liquides, et par conséquent les comptes de chèques paient les rendements les plus bas.Les comptes d'épargne sont un autre type de compte en espèces, bien que la plupart des comptes d'épargne ont des restrictions de retrait mensuelles ou trimestrielles.

Les certificats de dépôts (CD) sont des instruments de dette à court terme émis par les banques.Les CD ont des garanties principales, mais ont normalement des temps de termes de six mois ou plus au cours desquels les investisseurs ne peuvent pas accéder aux fonds sans payer de pénalité.Lorsqu'un CD mûrit, le titulaire du compte CD reçoit un rendement de la prime ainsi que tout intérêt qui s'est accumulé pendant le terme CD.En raison de l'absence de fluctuation principale, les CD avec un délai de six mois ou moins sont communément appelés équivalents de trésorerie.Les CD à plus long terme sont considérés comme illiquides car les titulaires de compte doivent attendre de longues périodes pour accéder aux fonds, et bien que tous les CD ont des protections principales, l'illiquidité des CD à plus long terme empêche ces comptes d'être classés comme des équivalents de trésorerie.

Obligations publiquesAvec des termes de six mois ou moins, sont considérés comme des équivalents de trésorerie, bien que la plupart des analystes d'investissement n'utilisent ce terme que pour décrire les obligations émises par les gouvernements avec des notations de crédit élevées.Les obligations émises par les gouvernements avec de mauvaises notations de crédit posent un niveau élevé de risque de défaut et ne sont donc pas comparables aux investissements en espèces.Le document commercial, qui est un type de dette non garantie émise par les sociétés, est un autre type d'équivalent en espèces.Les fonds communs de placement du marché monétaire conservateur contiennent des équivalents en espèces et en espèces, et de nombreux investisseurs garent de l'argent dans ces fonds pendant les ralentissements boursiers en raison de la stabilité relative offerte par ces fonds.

Les comptes de courtage sont des comptes de titres offerts par les sociétés d'investissement dans lesquelles les investisseurs peuvent détenir les deuxTrésorerie et équivalents de trésorerie.Les titulaires de compte déposent des espèces en espèces dans des comptes de courtage, puis utilisent le produit de trésorerie pour acheter des titres, y compris des équivalents de trésorerie tels que les CD.Dans la plupart des pays, les équivalents en espèces et en espèces détenus dans les comptes de courtage sont soumis à un risque principal car les comptes qui détiennent des titres, contrairement à de nombreux comptes bancaires, ne sont pas assurés.