Quelles sont les transactions de feuille de déséquilibre?

Les transactions de feuilles de déséquilibre représentent un financement qui n'apparaît pas au bilan d'une entreprise car les principes comptables applicables permettent un traitement différent dans les états financiers.Des exemples de ces transactions de feuilles hors bilan comprennent l'acquisition d'actifs sur les baux d'exploitation ou l'utilisation de véhicules à usage spécial tels que des partenariats ou des fiducies.L'utilisation de transactions de feuilles hors bilan peut être considérée comme bénéfique pour une entreprise car les passifs qui en résultent ne sont pas affichés au bilan de l'entreprise, de sorte que sa situation financière peut apparaître sous un meilleur jour pour les investisseurs ou les prêteurs.

En utilisant OFF-Financement du bilan, une entreprise pourrait trouver plus facile d'obtenir un financement par des capitaux propres ou des prêts.Lorsque les investisseurs étudient les états financiers d'une entreprise, ils accordent une attention particulière à la liquidité de la société, dont une mesure est le ratio de la dette à l'équité.Une entreprise avec des niveaux de dette élevées par rapport à ses capitaux propres pourrait être considéré comme un investissement relativement risqué.En outre, un niveau élevé de dette pourrait rendre plus difficile pour l'entreprise d'obtenir d'autres prêts.Si une partie de la dette peut être exclue du bilan, la situation financière de l'entreprise peut apparaître sous un meilleur jour, ce qui améliorera la capacité d'emprunt de l'entreprise.

Une entreprise qui doit acquérir un actif pourrait décider de louer ou d'acheter l'actif.Lorsque le bail est classé à des fins comptables comme un bail de fonctionnement, l'actif n'a pas besoin d'être affiché au bilan.Aucune responsabilité n'est incluse dans le bilan des paiements futurs dus en vertu du bail d'exploitation.Si le bail est classé comme bail financier, l'actif est indiqué au bilan et la responsabilité correspondante pour l'élément de capital des futurs paiements de location est inclus.Une entreprise pourrait viser à contracter un bail qui ne relève pas de la définition comptable d'un bail financier et de s'assurer que ni l'actif ni le passif pour les paiements futurs en vertu du bail ne doivent comparaître au bilan.

Off-BalanceLes transactions de feuilles peuvent également être effectuées via un véhicule à usage spécial qui est en réalité contrôlé par la Société, mais les transactions engagées par l'entité n'ont pas besoin d'être divulguées dans les états financiers de la Société.Une entité telle qu'une coentreprise, une partenariat ou une fiducie pourrait être utilisée par une entreprise pour effectuer un échange de feuilles déséquilibrées, contre des dettes qui pourraient ne pas avoir besoin d'apparaître dans le bilan de la société.Ce type d'entité a été utilisé par certaines sociétés pour déguiser les véritables niveaux de dette contractés, conduisant à des scandales comptables majeurs et à des échecs d'entreprise.Les principes comptables généralement acceptés ont depuis été resserrés pour restreindre les transactions déséquilibrées et empêcher la récidive de scandales similaires.Il est probablement probablement que de nouveaux schémas de déguisement de la dette continueront d'être conçus et que d'autres mesures seront nécessaires pour lutter contre ces schémas.