Que sont les fonds structurés?

Les fonds structurés sont des fonds d'investissement qui sont configurés avec un mélange intentionnel de titres à revenu fixe ainsi que des produits d'actions.L'idée générale derrière ce type de configuration de fonds est de fournir à l'investisseur la sécurité qui est fournie par les actifs à revenu fixe, car ces actifs peuvent aider à compenser les pertes potentielles subies avec le mouvement de haut en bas des titres de capitaux propres.Dans le même temps, l'inclusion des titres de capitaux propres permet à l'investisseur de générer des rendements importants lorsque et comme ces actions l'apprécient.

Un certain nombre de types de titres basés sur les actions peuvent être utilisés dans le cadre de fonds structurés.Selon que l'état d'esprit de l'investisseur se penche vers le conservateur, un fonds donné peut utiliser des contrats à terme, des options de produits de base, des obligations avec des taux variables et différents types de dérivés car au moins la moitié du total des titres inclus dans le fonds.Lorsqu'elle est équilibrée au meilleur effet avec d'autres investissements qui fournissent une sorte de rendement fixe, l'investisseur est plus susceptible de bénéficier de certains revenus du fonds, même pendant les périodes économiques qui voient peu ou pas de croissance avec les produits en actions.

L'équilibre entre les produits à revenu fixe et les produits actions dans les fonds structurés dépendra considérablement du niveau de risque que les gestionnaires de fonds et les investisseurs souhaitent maintenir pour ce type d'opportunité.Les fonds qui visent à fournir principalement des rendements cohérents dans à peu près n'importe quelle situation économique se concentreront probablement davantage sur les investissements à taux fixe, tout en permettant une certaine place pour les produits basés sur les actions plus risqués.Lorsque l'objectif est de fournir un coussin ou une fondation de base en utilisant les produits à taux fixe tout en offrant la possibilité de se concentrer davantage sur les produits d'équité plus risqués, le pourcentage du fonds alloué aux produits à taux fixe sera réduit.Avec toute approche de la création de fonds structurés, l'objectif est de correspondre à l'équilibre des titres détenus avec les philosophies d'investissement et les objectifs collectifs des investisseurs, créant un équilibre qui peut aller de la sécurité et du conservateur à quelque chose de plus aventureux.

Comme pour toute approche d'investissement, les fonds structurés comporteront des risques.Cela est vrai même si les fonds considérés sont principalement composés de titres à taux fixe qui empêchent la valeur de tomber en un certain montant.Pour cette raison, les investisseurs qui souhaitent participer à des fonds structurés devraient examiner de près la combinaison de titres, considérer les performances de chacune de ces titres et déterminer si l'investissement est conforme à leurs objectifs financiers avant de procéder.