Quelles sont les limites de l'analyse financière?

Les principales limites de l'analyse financière proviennent généralement de l'incapacité de l'analyse pour tenir compte de certaines qualités intangibles qu'une entreprise peut posséder.Ces qualités peuvent être le résultat de la structure de l'entreprise elle-même ou elles pourraient être dues à des circonstances dans l'industrie dans laquelle l'entreprise est en concurrence.En outre, d'autres limites de l'analyse financière sont son incapacité à prédire définitivement le succès futur en fonction des résultats financiers antérieurs.Pour ces raisons, l'analyse financière devrait inclure une dose saine d'étude contemplative en plus de simplement croquer des chiffres.

Beaucoup de gens veulent connaître les titres dans lesquels ils ont l'intention d'investir.Pour ce faire, ils peuvent se faire piquer sur des rapports financiers et des bilans pour trouver des pépites pertinentes d'informations révélant une force ou un absence de l'entreprise.Bien que ce type de diligence soit certainement utile pour choisir comment investir, ce n'est pas un chemin infaillible vers le succès.Il existe de nombreuses limites de l'analyse financière qu'un investisseur doit comprendre, dont beaucoup sont liées au risque inhérent à l'investissement.

tandis que les rapports de revenus et les bilans sont en effet des indications solides de la façon dont une entreprise fonctionne ou a effectué dans le passé, Les lacunes analytiques qu'ils laissent mettent en évidence les limites de l'analyse financière.Une entreprise qui a eu des difficultés dans le passé pourrait embaucher un nouveau PDG qui a une expérience de la transformation des entreprises en difficulté.En revanche, une entreprise apparemment solide pourrait en fait se diriger vers une spirale descendante basée sur des problèmes de production dans le pays de ses fournisseurs.De tels actifs incorporels n'apparaîtraient pas sur les rapports financiers, mais pourraient être de bons indicateurs des résultats futurs. Certains investisseurs prennent les données financières brutes qu'ils reçoivent et les transforment en ratios financiers, qui sont censés faire la lumière sur tous les aspects importants deopérations.Mais même ces ratios peuvent être courts en raison des limites de l'analyse financière.Une entreprise qui vient de commencer peut avoir un ratio de dettes élevées en raison des emprunts importants nécessaires pour lancer ses opérations.En revanche, une entreprise avec des ratios qui montrent des quantités élevées de capital excédentaire pourraient en fait se blesser en ne investissant pas correctement ce capital.Ces exemples prouvent que même des ratios complexes ne sont pas infaillibles. En fin de compte, les limites les plus évidentes de l'analyse financière sont celles qui traitent de son incapacité à prédire l'avenir.Aucune information sur les performances passées ne peut déterminer, avec une certitude, comment une entreprise fera à temps.Des événements soudains du monde réel ou même une sorte d'événement interne imprévu au sein d'une entreprise peut changer de fortune du jour au lendemain.Les investisseurs qui comprennent le mieux ces limitations sont les mieux préparés pour traiter les événements inattendus qui affectent les investissements possibles.