Que sont les dérivés de volatilité?
Les dérivés de volatilité sont des produits financiers où la volatilité d'un actif sous-jacent est le produit négociable.La volatilité est le taux de variation des prix dans un actif sous-jacent, comme un indice financier.L'écart type est une mesure de la volatilité.Un dérivé est un contrat financier.Le prix du contrat est dérivé d'un actif sous-jacent.
Le gain de dérivés de volatilité dépend de la volatilité réalisée d'un actif sous-jacent.Un exemple courant de volatilité commerciale pourrait être la spéculation de l'incertitude future d'un indice boursier majeur.La volatilité augmente lorsque l'incertitude augmente, et elle revient à une plage normale lorsque l'incertitude diminue.La volatilité a tendance à rester élevée à mesure que le prix d'un actif baisse.La baisse des prix a tendance à indiquer une augmentation de la volatilité.
De nombreux dérivés de volatilité sont négociés en bourse.Les produits basés sur la volatilité sont disponibles sur les index et les devises.Le trading de volatilité au détail est relativement nouveau, mais les dérivés de volatilité institutionnelle existent depuis plusieurs années.Les produits de volatilité sont disponibles sous forme de contrats à terme, d'options et de fonds négociés en bourse.
Les dérivés financiers en vente libre (OTC) sont également disponibles pour la volatilité des échanges.Les échanges de variance sur les indices et les stocks individuels sont appelés dérivés de variance.Ces produits pourraient ne pas être disponibles pour le commerçant de détail.
Le négociation de la propagation entre la volatilité implicite et réalisée est un autre type de trading de volatilité.La volatilité historique et la volatilité implicite peuvent être tracées.Les techniques d'analyse technique peuvent être utilisées pour prédire la future volatilité réalisée.Ce type de trading est appelé paris à propagation.
La façon la plus pure de négocier la volatilité est par un échange de volatilité.Il s'agit d'un contrat à terme sur la volatilité réalisée d'un actif sous-jacent.Les échanges de volatilité sont généralement négociés sur des devises.Les échanges de variance sont plus couramment utilisés pour les actions.Les échanges de variance ont un paiement plus élevé car la variance est calculée comme le carré d'écart type.Des échanges de variance peuvent être utilisés pour couvrir l'exposition à la volatilité.
Les transactions dérivées de volatilité peuvent être construites grâce à l'utilisation d'options de vanille de couverture delta.Diverses combinaisons de transactions Delta peuvent accomplir un commerce de volatilité.Les paramètres du commerce sont déterminés par l'option Grecs.Les Grecs mesurent la sensibilité des options aux mouvements de l'actif sous-jacent.Ce type de trading de volatilité peut ne pas être rentable.
Investir dans les dérivés de volatilité nécessite une connaissance complète des options et d'autres dérivés.Le concept fondamental de la volatilité, de la volatilité implicite et de la volatilité directe doit être entièrement compris avant que l'on n'échange ces dérivés très complexes.Les ressources éducatives sont disponibles en ligne et via des courtiers en dérivés.