Qu'est-ce qu'un ratio de coûts d'avantages?

Couramment examiné dans le cadre d'une analyse coûts-avantages, un rapport de coût des avantages (BCR) est une formule définie comme les avantages monétaires d'un projet ou d'un plan d'action divisé par ses coûts monétaires, avec tous les avantages et coûts exprimés en valeur actuelle.Les analystes tentent de former des estimations raisonnables des coûts et des avantages en les déduisant du comportement du marché ou des enquêtes.Plus le rapport coût des avantages est élevé, plus la valeur du projet est élevée.

Une valeur actuelle est la valeur monétaire actuelle projetée d'un flux de revenus ou de dépenses à une date donnée.Un taux d'actualisation est généralement basé sur un taux d'intérêt tiré des marchés financiers.Ce taux est appliqué à tous les coûts et avantages futurs pertinents pour déterminer les termes de valeur actuelle.

Une insuffisance majeure du BCR est qu'elle ne tient pas compte des impacts non monétaires moins tangibles, tels que la pénétration du marché, la perte de réputation ou les alignements stratégiques à long terme de l'entreprise.Un autre problème avec les BCR consiste à définir et à déterminer clairement les avantages et les coûts appropriés à inclure.Ceux-ci peuvent différer en fonction de l'organisation financière ou du groupe d'intérêt impliqué.L'analyse utilisant le rapport coût des avantages n'est pas courante dans les grandes organisations, car leurs projets incluent souvent des facteurs intangibles qui ne sont pas faciles à quantifier monétairement.Par exemple, en analysant la valeur de l'installation d'un garde-corps sur une route perfide, une entreprise doit attribuer une valeur en dollars aux blessures et les décès qui peuvent être évités et le peser avec les coûts réels du gardeLe rapport coût doit être pris en compte avec prudence car ils peuvent être très erronés.Les sous-estimations des coûts sont courantes en raison de leur forte dépendance à l'égard des données de projets similaires dans le passé.Les participants au projet peuvent ne pas rappeler avec précision les coûts cruciaux d'un projet.Le projet actuel peut ne pas être directement comparable à l'ancien projet, différant en termes de taille, de fonction ou de compétences des membres.En outre, les formules avec lesquelles les analystes attribuent des valeurs monétaires aux facteurs intangibles peuvent être arbitraires et soumises à des biais.

Les ratios de coût des avantages peuvent également être imparfaits lorsque les analystes surestiment les avantages. Par exemple, si une entreprise lance un nouveau produit et les ventes prévuesSont 60 millions de dollars américains (USD) par an, les ventes annuelles réelles de 30 millions de dollars US (USD) représenteraient un déficit de bénéfice de 50%.Une tendance générale pour les personnes à être trop optimistes entraîne une surestimation de la probabilité d'occurrences positives et sous-estimant la probabilité d'occurrences défavorables.Lorsque les déficits de prestations se produisent simultanément avec des dépassements de coûts, le BCR tombe.