Qu'est-ce qu'une échelle de liaison?
Une échelle obligataire est une stratégie d'investissement obligataire.Il s'agit d'un concept relativement simple qui tente de minimiser les risques associés aux titres à revenu fixe.Il essaie également de faire correspondre les flux de trésorerie avec la demande d'argent.L'échelle des obligations est une stratégie d'investissement multi-maturité, une collection ou un portefeuille d'obligations, tous avec différents taux d'échéance.
En utilisant la stratégie d'échelle des obligations, vous pouvez investir 50 000 dollars américains (USD) dans cinq obligations différentes.Chacune de ces obligations aurait une valeur nominale de 10 000 USD, et chacune aurait une échéance différente, la date de fin lorsqu'ils donnent l'argent.Un lien pourrait mûrir en cinq ans et un autre en trois ans.Chacun de ces obligations représente un échelon différent sur l'échelle.
Il existe deux raisons fondamentales d'utiliser la stratégie d'échelle de liaison.En échecant les dates de maturité des obligations, votre argent n'est pas enfermé dans un seul lien pendant une durée particulière.En verrouillant vos 50 000 USD en une seule obligation, vous ne pouvez pas protéger votre argent contre la diminution des taux d'intérêt ou capitaliser sur l'augmentation des taux.Si les taux d'intérêt devaient atteindre le fond à la date d'échéance de votre seule obligation, vous seriez coincé avec un faible taux d'intérêt si vous vouliez acheter une autre obligation.Une échelle d'obligations lisse ces fluctuations parce que vous avez une obligation à maturation chaque année ou à peu près.
L'autre raison d'investir dans une échelle obligataire est qu'elle permet à l'investisseur de contrôler et d'ajuster les flux de trésorerie au besoin.Avec votre investissement initial, vous pouvez avoir un revenu mensuel à partir des paiements du coupon des obligations à échelle en choisissant des obligations avec différentes dates de coupons.Ceci est important pour les personnes qui dépendent des flux de trésorerie de leurs investissements.Si vous deviez avoir une dépense financière soudaine, les fonds seraient suffisamment stables pour être utilisés comme source de revenus.
Créer une échelle d'obligations est très simple.Tout comme avec une vraie échelle, vous devez prendre en compte les différents échelons, la hauteur et le matériau de l'échelle.Prendre vos dépenses initiales et la diviser par le nombre d'obligations dans lesquelles vous souhaitez investir vous donne le nombre d'échecs que votre échelle aura.Plus le nombre d'échecs est élevé, plus votre portefeuille d'obligations sera diversifiée, et plus votre argent sera protégé.
Les échelles d'obligations peuvent être faites de différents matériaux.Cela signifie simplement la diversification des types d'investissement dans lesquels vous placez votre argent. Vous pouvez investir dans des obligations municipales, des obligations d'État, des bons du Trésor ou des débentures.Chaque type d'investissement a ses propres forces et faiblesses.N'oubliez pas que tout ce que vous investissez doit être échangeable par l'émetteur.
Enfin, la hauteur de l'échelle d'obligation sera déterminée par le temps que chaque obligation prend à maturité.La maturité peut aller de quelques mois à quelques années.Plus vous faites de votre échelle, plus votre rendement doit être élevé, car les dates de maturité plus longues signifient des rendements financiers plus élevés.Cependant, ce type de rendement élevé peut être un risque d'investissement avec un accès moins prêt aux fonds.Faire des dates de maturité est plus courte signifie moins de rendement financier à long terme, mais un meilleur accès à votre argent.