Qu'est-ce qu'un cycle de conversion en espèces?

Parfois appelé cycle de conversion des actifs ou cycle d'exploitation net, le cycle de conversion en espèces est un processus simple qui est utilisé pour évaluer la stabilité financière actuelle d'une entreprise.Essentiellement, le cycle de trésorerie examine les périodes associées à plusieurs éléments de base des affaires.Comprendre les cycles de conversion en espèces peut donner à une entreprise un concept de la durée de la durée de certains actifs dans le processus de production, de dettes de paiement et de créances et ne sont donc pas disponibles pour une utilisation pour faire des investissements dans l'opération commerciale.

Il est utile de considérer le cycle de conversion en espèces comme identifiant le nombre de jours qu'il faut de l'acquisition des matières premières utilisées pour créer des produits jusqu'au moment où le paiement est reçu pour les produits manufacturés.Ceci est comparé à ce que l'on appelle la période de stockage moyenne.Essentiellement, il s'agit du stock de clôture à la fin de la journée, et quel serait le rendement si les matières premières étaient payées en totalité et que le paiement avait été reçu pour les marchandises produites en utilisant les mêmes matières premières.

De toute évidence, une période plus courte de jours est l'indication d'un cycle de conversion en espèces positif, car l'investissement est retourné avec un bénéfice dans une période plus courte.Parce que le rendement est reçu le plus tôt possible, il y a la possibilité d'investir les revenus nets collectés et d'accumuler un rendement encore plus élevé.Plus de rendement de l'investissement signifie plus de revenus qui peuvent être utilisés pour étendre la production ou profiter à l'entreprise d'une autre manière.

Les cycles de trésorerie plus longs ou négatifs peuvent indiquer qu'il y a un problème quelque part dans le processus.Le problème avec le cycle de conversion en espèces peut être dans le domaine des comptes débiteurs, si certains clients prennent plus de temps pour payer des factures en cours pour les marchandises livrées.Dans le cas où l'entreprise retarde le paiement sur les matières premières jusqu'à ce que les produits finis soient payés par le client, il peut également y avoir des frais de financement supplémentaires qui augmentent les coûts globaux des matières premières.Si un long cycle de conversion en espèces est indiqué, il est important d'analyser soigneusement la situation, de découvrir ce qui cause les retards et de prendre des mesures pour corriger la situation.