Qu'est-ce qu'un taux de conversion en espèces?

Le ratio de conversion en espèces est un type d'outil de gestion financière qui aide les propriétaires de l'entreprise à comprendre si le montant des revenus générés par le processus de production est suffisant, compte tenu des dépenses associées à ce processus.Une formule de base pour arriver au ratio consiste à identifier le flux de trésorerie total qui résulte de l'effort d'exploitation et de relier ce flux de trésorerie des ventes aux dépenses engagées à une partie de la fabrication des marchandises qui ont conduit à ces ventes.L'attente est que la société génère suffisamment de revenus pour compenser toutes les dépenses nettes et en avoir encore suffisamment pour gérer les obligations telles que les taxes et afficher un bénéfice net pour l'entreprise.

Afin de déterminer le ratio de conversion en espèces, la première étape consiste à identifier les flux de trésorerie générés à partir des ventes pendant une période de temps spécifiée.Une fois ce chiffre vérifié, le total des coûts de production est nécessaire.Cela comprend des dépenses telles que les coûts de maintien de l'installation de l'usine et de fonctionnement de l'équipement utilisé dans le processus de fabrication.Ces coûts sont déduits des flux de trésorerie, laissant un chiffre qui est ensuite divisé par le montant des bénéfices avant impôt sur les intérêts et l'amortissement, également connu sous le nom d'EBITA.

L'un des avantages du calcul du ratio de conversion en espèces est que les propriétaires d'entreprise peuvent déterminer la quantité de bénéfices nets demeure après que toutes les obligations soient remplies.Idéalement, le ratio indiquera que l'entreprise fonctionne à un niveau de profit suffisant pour justifier la poursuite de l'opération, et peut-être suffisamment pour aider à étendre progressivement l'entreprise.Lorsque le ratio de conversion en espèces est quelque peu faible, c'est une indication que certains changements sont nécessaires pour poursuivre l'opération, souvent en éliminant les déchets dans le processus de production tout en cherchant à s'engager dans des activités conçues pour capturer une part de marché et augmenter les ventes.

Le processus de détermination d'un ratio de conversion en espèces est également important pour les investisseurs qui envisagent de garantir un intérêt dans une opération commerciale donnée.Si les informations concernant les flux de trésorerie semblent hors ligne avec les ventes montrant sur les livres comptables, cela peut être un signe qu'une sorte de comptabilité créative a lieu.Dans cet esprit, si le ratio indique des irrégularités difficiles à justifier, l'investisseur doit passer de l'accord et rechercher une opportunité qui est soutenue par des données qui ne sont pas de nature contradictoire.