Qu'est-ce qu'une position en espèces?

Une position de trésorerie fait référence au montant de la trésorerie réelle qu'une entreprise, une banque ou une autre entité donnée a en sa possession à un moment donné.Généralement, il comprend des espèces ou des factures réelles détenues par l'entreprise.Il peut également inclure d'autres actifs facilement transformés en espèces, appelés actifs liquides, tels que les obligations à court terme ou les certificats de dépôts.Il n'inclut pas les actifs qui ont un faible degré de liquidité, tels que les produits, l'immobilier, les machines ou d'autres articles qui ne peuvent pas être rapidement et facilement transformés en espèces.

Bien que techniquement les particuliers puissent avoir une position de trésorerie égale au montant de leurs investissements liquides, le terme est le plus souvent utilisé dans un contexte commercial.Une entreprise, par exemple, répertorie sa position de trésorerie sur son bilan et rapporte la position de trésorerie aux investisseurs, prêteurs ou autres parties intéressées.Une banque doit également avoir une position en espèces.

Généralement, les banques doivent avoir un montant minimum de liquidités disponible en fonction du montant des fonds déposés dans la banque.Par exemple, si une toute nouvelle banque ouverte et 100 personnes ont chacune déposé 10 $ US (USD), la position de trésorerie requise de la banque serait basée sur les 1 000 USD de fonds déposés.La banque devrait donc avoir au moins 1 000 USD en espèces afin qu'il ait l'argent pour payer chacun de ces personnes s'ils venaient tous retirer leur argent en même temps.

Pour les sociétés, en revanche, déterminer la quantité d'argent à avoir peut être difficile.Généralement, une entreprise ne veut pas avoir trop de liquidités disponibles.L'espèces est nécessaire pour financer la croissance de l'entreprise et pour effectuer des achats de fournitures et de services nécessaires pour gérer l'entreprise.L'espèces peut également être un signe de solvabilité financière et de stabilité au sein de l'entreprise.L'espèces, cependant, génère un retour sur investissement relativement faible par rapport à d'autres investissements moins liquides, et en tant que tel, avoir trop d'argent à portée de main peut être un inconvénient pour l'entreprise.

Les investisseurs peuvent examiner les positions de trésorerie de différentes sociétés lorsqu'ils déterminent s'ils doivent investir ou non.Si l'entreprise n'a pas ce qui est jugé approprié en espèces, il peut sembler être un mauvais investissement.La réalisation de l'équilibre approprié est donc essentielle pour une entreprise publique qui cherche à attirer des investisseurs.