Qu'est-ce qu'un risque de marchandise?

Le risque de matières premières est un terme utilisé pour décrire le niveau de volatilité ou de risque associé au trading des produits de base sur le marché à terme.Les investissements dans des produits comme l'électricité, les métaux ou les céréales peuvent et fluctuent de valeur en fonction de facteurs tels que l'offre à portée de main, la demande de produits et même les événements tels que le résultat des élections politiques ou des changements dans l'économie générale.L'objectif des investisseurs est de considérer le potentiel de futurs événements pour affecter négativement le prix des produits associés aux contrats à terme et structurer ces contrats afin que le niveau de risque soit maintenu dans une fourchette raisonnable.

Il existe plusieurs types de risques de produits de base que les investisseurs considéreront de très près avant de conclure un contrat à terme.L'un des problèmes les plus courants à résoudre est le degré de risque associé au prix unitaire de la marchandise.Ici, l'investisseur pèsera le potentiel de changements dans les taux de change ou les tendances à la baisse des prix locaux ou mondiaux qui pourraient entraîner de mal l'investissement et déterminer si le contrat à terme est susceptible de donner des rendements suffisants pour justifier la prise de risque.

L'évaluation du risque de produits de base appelle également à considérer le degré de risque de quantité inhérent à l'accord.Le potentiel de certains types d'interruption de la production sera pris en compte, y compris l'impact de cette réduction du produit disponible sur le marché et le prix des matières premières.Dans le même temps, la possibilité d'une augmentation soudaine de la production qui dépasse la demande et provoque la chute du prix des marchandises est également un aspect important à considérer.

Le risque politique est une troisième composante qui doit être incluse lors de l'évaluation du risque de produits.Ici, l'objectif est de projeter avec précision l'issue des élections sur la performance de la marchandise sur le marché, du moins pendant la durée du contrat à terme.Cela inclut de permettre des bouleversements dans lesquels un candidat qui était très peu susceptible d'être élu capture en fait le vote populaire et déterminait ce qui arriverait probablement au prix des matières premières si les candidats favorisés devaient remporter les élections.

Comme pour tout type d'investissement, le risque de matières premières exige que les investisseurs examinent de près tous les facteurs qui pourraient avoir un impact négatif sur la performance de l'actif à tout moment du contrat à terme.En évaluant avec précision le degré de risque et en prévoyant avec précision l'issue du contrat une fois qu'elle est appelée ou atteint la maturité, les investisseurs peuvent réaliser un retour en santé pour leurs efforts.Si ces projections sont défectueuses ou ne comprennent pas la prise en compte des informations pertinentes, le potentiel de défaillance est augmenté et les chances de perdre de l'argent plutôt que de gagner un rendement sont plus élevées.