Qu'est-ce qu'une valeur commutée?

La valeur commuée est un terme qui est souvent appliqué à la stratégie de planification financière, en particulier à la gestion des régimes de retraite.Le terme concerne la valeur actuelle nette associée aux fonds qui sont maintenus dans le plan.L'identification de la valeur commutée est importante, car cela permet aux gestionnaires de fonds de comprendre combien d'argent doit être alloué au régime de retraite maintenant et enfermé à des taux d'intérêt spécifiques afin de fournir des paiements adéquats aux membres du régime à différents moments del'avenir.

L'idée générale derrière une valeur commutée est de relier le montant des fonds qui doivent être détenus dans le fonds de retraite afin de garantir que le fonds peut respecter ses obligations futures.Ceci est accompli en partie en identifiant le taux d'intérêt qui s'appliquera aux fonds détenus dans la pension et en projetant la quantité de revenus d'intérêt accumulera d'ici à la date future en question.Cela permet de comprendre quel niveau de contributions est nécessaire afin d'assurer les décaissements d'un certain montant, étant donné le taux d'intérêt qui s'appliquera.

Calcul de la valeur commutée nécessite de comprendre ce qui se passe avec le taux d'intérêt qui s'appliqueaux fonds déjà investis dans le plan.En règle générale, si le taux d'intérêt augmente au cours de la période considérée, cela signifie qu'un plus grand montant de revenus d'intérêt sera créé, et moins de contributions sont nécessaires pour atteindre l'objectif souhaité.Dans le même temps, des taux d'intérêt plus bas signifieront que le fonds doit accepter davantage de contributions afin de maintenir le même niveau de débours.

La détermination de la valeur commulée est un peu plus facile lorsque les investissements effectués au nom du fonds sont principalement équipés de rendements fixes d'une certaine sorte.En règle générale, au moins une partie de ces investissements fournira une source fixe de revenus pour la pension.En outre, les administrateurs de fonds peuvent également choisir d'investir dans des avoirs qui fournissent une sorte de rendement variable, espérons-le que celui qui est considéré conformément au niveau de risque ou de volatilité associé à cet actif particulier.Cela signifie que lors de la projection de la valeur commulée, il est nécessaire de considérer les rendements fixes et variables sur les investissements, permettant divers scénarios qui pourraient émerger et réduire les rendements générés sur certains de ces investissements.