Qu'est-ce qu'une valeur conditionnelle à risque?
La valeur conditionnelle à risque (CVAR) est une équation mathématique qui aide les investisseurs et les entreprises à comprendre la quantité maximale de risques et de pertes qui peuvent être subies avant que des pertes dévastatrices ne se produisent.Avec la formule de valeur à risque conditionnelle, la perte maximale est définie comme lorsque la perte est supérieure à la valeur évaluée.Bien que l'équation puisse être ajustée, cela est généralement fait pour un niveau de confiance à 95% et est généralement très précis.Contrairement à l'équation de valeur à risque (VAR), cette formule donne un chiffre exact de perte.Cela montre également une gamme de pertes, de la perte minimale au maximum.
L'une des pires choses qui puisse arriver à un investisseur ou à une entreprise est de rencontrer une perte maximale, ce qui signifie que la valeur qui est détenue a déjà été perdue.Par exemple, si un investisseur détient un investissement de 1 000 $ US (USD), mais qu'il a déjà perdu 1 000 USD ou plus, une perte maximale s'est produite et il ou elle a perdu l'investissement entier.Cela continue généralement de tendance à la baisse, à des pertes supplémentaires et à la valeur conditionnelle à risque aide à un investisseur ou à une entreprise à comprendre quand abandonner les investissements ou les transactions avant de provoquer cette perte massive.
en ce qui concerne les équations complexes avec les finances et les finances etD'autres sujets, la plupart des formules ne sont pas exactes à 100% et un niveau de confiance est utilisé pour permettre à l'entreprise ou à l'investisseur de savoir combien il ou elle devrait être investi dans l'équation.Bien que la formule de valeur à risque conditionnelle puisse avoir un niveau de confiance plus faible pour un résultat plus large, la confiance commune est de 95%.Cela a tendance à faire des estimations de risques assez précises.CVAR est généralement la moyenne de VAR plus la perte maximale qu'une entreprise ou un investisseur peut tolérer.
La formule VAR est similaire à la valeur conditionnelle à risque mais n'est généralement pas aussi précise.En effet, le VAR signale uniquement le pourcentage de perte qu'une entreprise peut rencontrer avant que les pertes majeures se produisent.Avec CVAR, la formule rapporte un nombre exact avant que la perte ne devienne trop élevée pour soutenir.
CVAR donne également à l'investisseur ou à l'entreprise une gamme de pertes.Le point de perte le plus bas, connu sous le nom de perte minimale, est lorsque l'investisseur ou l'entreprise a tendance à perdre toute la valeur.À ce stade, il peut être bon de lâcher l'investissement ou de traiter avant qu'il ne s'aggrave.La perte maximale est au plus haut point de perte, et à ce stade, l'investisseur ou l'entreprise a déjà perdu l'argent et perd généralement plus au fil du temps.