Qu'est-ce qu'un indice d'échange par défaut de crédit?

Un indice d'échange par défaut de crédit est un type de garantie de crédit qui permet de créer et de gérer un portefeuille de swaps par défaut de crédit d'une manière qui est quelque peu plus facile que d'essayer de gérer les échanges de défaut de crédit individuels.Cette approche d'investissement particulière crée effectivement un dérivé de crédit que l'investisseur peut ensuite utiliser comme un panier unifié de titres, ce qui facilite la couverture de la volatilité collective qui est impliquée dans les diverses participations qui font partie de l'indice.Le résultat final est qu'un échange par défaut de crédit peut être très utile pour minimiser les risques pour l'investisseur et aider également à projeter tout changement ou modification qui pourrait se produire avec la qualité de crédit de l'un des swaps inclus dans l'indice.

L'un des principaux avantages d'un indice d'échange par défaut de crédit est que l'arrangement aide à isoler l'investisseur de certains des risques impliqués dans la collecte de swaps détenus.Cette approche signifie qu'il est possible de prendre différents types de swaps de crédit avec différents degrés de volatilité, sachant que toute perte possible avec un ou deux des swaps sera compensée par les rendements réalisés sur les swaps portant une opportunité inférieure pour défaut.Ce type de disposition de dérivés de crédit rend l'indice d'échange par défaut de crédit idéal pour quiconque souhaite investir dans des obligations et d'autres types d'actifs similaires, mais souhaite se couvrir contre les pertes potentielles.

Un autre avantage d'un indice d'échange par défaut de crédit est que le coût de gestion des actifs inclus dans l'indice peut être plus bas.Étant donné que les actifs peuvent être gérés en tant qu'entité unique, cela signifie des frais de courtier ou de concessionnaires inférieurs, tout en permettant à l'investisseur la possibilité d'échanger l'échange quand et comme vous le souhaitez.Lorsqu'il est combiné avec la capacité de gérer le risque de défaut à un meilleur avantage, l'utilisation de l'indice peut être idéale pour les investisseurs qui préfèrent acheter et tenir, tout en réservant la possibilité d'échanger quand et si les projections indiquent que cela serait dans le meilleur intérêt del'investisseur.

Comme toute stratégie d'investissement, un indice d'échange par défaut de crédit ne peut pas éliminer tous les risques impliqués.Le niveau exact de risque variera en fonction de la volatilité associée à chacun des échanges ou liaison qui font actuellement partie de l'indice.Les investisseurs devront évaluer les avoirs, en utilisant des informations obtenues via le marché, déterminer si un indice de swap par défaut de crédit particulier s'intègre bien dans leurs plans et objectifs financiers, puis choisissez l'indice qui semble être la meilleure option.