Qu'est-ce qu'un événement de crédit?

Le terme «événement de crédit» est utilisé de deux manières différentes mais liées.Au sens général, il fait référence à tout événement qui affecte la solvabilité d'une entité.Les événements de crédit se produisent soudainement et provoquent une baisse de la cote de crédit de quelqu'un.Un exemple classique est une faillite, qui entraînera une rétrogradation de la solvabilité.Dans un sens plus étroit, il fait référence à un événement qui déclenchera un contrat de dérivé de crédit, obligeant l'acheteur à payer le vendeur.

Généralement, les événements de crédit sont des événements qui affectent négativement une cote de crédit.Certains exemples incluent la défaut de dette, la déclaration de la faillite ou la rupture des termes d'un accord de prêt.Lorsqu'un événement de crédit est signalé à un bureau de crédit ou à une agence de notation, une rétrogradation se produira.Le montant de la rétrogradation varie en fonction des normes établies par le évaluateur et de la nature de l'événement de crédit.Quelque chose comme effectuer un paiement en retard, par exemple, est moins bien évalué que de s'éloigner d'une hypothèque.

Dans le monde des contrats dérivés de crédit, les institutions financières répartissent les risques en vendant des contrats en fonction de la dette qu'ils détiennent.L'acheteur du contrat assume le risque, ce qui signifie que si le débiteur ne paie pas, le vendeur peut exiger le paiement de l'acheteur.De même, la répudiation ou le moratoire, dans lequel la validité d'un contrat est remise en question, est un autre exemple.Le non-paiement et l'obligation par défaut sont des exemples supplémentaires.Un contrat de dérivé de crédit peut également être dû à la suite d'une accélération des obligations, lorsqu'une dette est due plus tôt que l'origine convenu à la suite d'une violation de l'accord de prêt.Une fois l'événement de crédit et documenté, le vendeur peut exiger le paiement de l'acheteur.

Les dérivés de crédit peuvent être une entreprise risquée.Généralement, ces produits financiers sont vendus dans des forfaits organisés par risque de crédit, permettant aux acheteurs de choisir la nature de la dette dont ils souhaitent assumer le risque.Les acheteurs prennent des instruments à haut risque, en pensant qu'ils peuvent être obligés de les payer.Lorsqu'un événement de crédit se produit, un acheteur doit être prêt à être à bien sur le contrat de dérivé de crédit et si plusieurs événements se produisent en même temps, cela peut être un problème pour l'acheteur.