Qu'est-ce qu'un défaut croisé?

Les défaillances croisées sont des dispositions dans lesquelles un emprunteur avec plusieurs obligations de dette par défaut sur l'une des dettes, déclenchant un défaut automatique sur toutes les autres dettes détenues par le même prêteur.L'inclusion d'une disposition par défaut croisée n'est pas rare avec de nombreuses banques, surtout si la banque est spécialisée dans la fourniture de prêts et de lignes de crédit multiples aux sociétés.Ce type d'accélération croisée par défaut protège les intérêts du prêteur, ce qui fait prendre des mesures immédiates avant que les défauts des autres instruments de dette puissent avoir lieu.

Parce que les clauses par défaut croisées sont si courantes, elles sont souvent incluses dans les termes et conditions de tout contrat de prêt de base.Cependant, il existe des prêteurs qui choisissent de ne pas inclure de type de clause par défaut accélérée dans leurs contrats de prêt.Les prêteurs qui incluent la disposition comme une question, bien sûr, appellent souvent la clause à l'attention de l'emprunteur avant de traiter de nouveaux prêts pour l'individu ou l'entreprise.

Il est important de noter qu'une action croisée par défaut s'appliquera également aux prêts obtenus par le biais de filiales, dans le cas où la société mère fait défaut sur un prêt émis par un prêteur commun.Dans le même temps, un défaut sur une obligation de la dette par la filiale peut également faire passer les prêts accordés à la société mère en défaut, à la discrétion du prêteur.De ce point de vue, il est dans le meilleur intérêt de l'emprunteur pour s'assurer que toutes les obligations sont honorées à temps, ou tenter de prendre des dispositions de paiement avec le prêteur avant que l'une des obligations ne passe par défaut.

Bien qu'une alliance croisée par défaut protège les intérêts du prêteur, la clause ne s'active généralement pas automatiquement.En raison des dépenses liées à la tentative de percevoir un prêt à défaut, le prêteur est susceptible d'essayer de travailler avec l'emprunteur pour proposer une solution alternative.Si l'emprunteur ne veut pas ou ne peut pas travailler avec le prêteur pour proposer une solution mutuellement actuelle, la disposition par défaut croisée est invoquée et une action en justice suit en peu de temps.

Une fois la disposition par défaut croisée invoquée, les emprunteurs ne sont pas susceptibles d'avoir de nombreuses options de recours.Selon la taille et le nombre des prêts détenus par le prêteur unique, les frais de défaut sur les prêts pourraient sérieusement entraver une opération commerciale.Le défaut collectif sur deux prêts ou plus peut également endommager la réputation et la cote de crédit de l'entreprise, ce qui rend difficile pour l'entreprise de trouver des ressources ailleurs pour régler l'action de la dette.