Qu'est-ce qu'un mois de livraison?

Le mois de livraison est le mois au cours duquel un contrat à terme sera terminé.Dans certains cas, cela signifiera la livraison physique des marchandises.Dans d'autres, ce sera le moment où un règlement en espèces est calculé et achevé.

Un contrat à terme est simplement une transaction sur le marché financier où l'accord est convenu à une date future.Cela contraste avec le système plus simple où l'accord est conclu immédiatement, connu un contrat ponctuel car l'accord a lieu sur place.Habituellement, avec un contrat à terme, le prix est convenu à l'avance et tiendra quel que soit le prix du marché en vigueur lorsque l'accord sera terminé.

Avec certains types de contrats à terme, le mois de la livraison impliquera littéralement la livraison.Par exemple, avec un contrat de matières premières, le vendeur livrera la quantité convenue de la matière de base, comme les céréales, au cours du mois convenu, tandis que l'acheteur remettra l'argent.Le contrat peut impliquer une livraison réelle mais se présente sous forme électronique.Par exemple, avec un contrat à terme sur les devises, les deux ensembles d'argent sont généralement livrés par transfert électronique plutôt que comme de l'argent physique.

avec d'autres types de contrats à terme, le mois de livraison implique simplement un calcul.Cela est livré avec des offres qui utilisent un montant nominal.Par exemple, certaines transactions pourraient impliquer les deux parties se prêtent mutuellement, l'une facturant un taux fixe convenu et l'autre facturant le taux du marché au cours du mois de livraison.Avec de telles transactions, le capital du prêt ne change jamais de mains et, le mois de la livraison, les deux parties ne paient pas le total des paiements d'intérêts.Au lieu de cela, ils calculent la quantité de paiements d'intérêts des deux parties, puis un côté paie l'autre pour compenser la différence, représentant le profit et la perte de l'accord.contrat individuel.Dans de nombreux échanges financiers, il y a une date standardisée dans chaque mois pour les livraisons sur un type particulier de contrat qui aura lieu.Lorsque cela est le cas, toute variation doit être spécifiquement convenue à l'avance par les deux parties. Certains contrats peuvent être étiquetés comme des contrats du mois avant.Cela signifie que la date d'achèvement est la date la plus ancienne possible après que l'accord est convenu.Ce sera soit le même mois civil, soit le mois civil suivant, selon que la date d'achèvement standard est déjà adoptée au cours du mois civil en cours.Bien que le bénéfice potentiel tend à baisser à l'approche de la date d'achèvement, car il y a moins de variations imprévisibles du taux du marché, le commerce des contrats du mois peut être particulièrement liquide.En effet, de nombreux commerçants ne sont intéressés qu'à réaliser des bénéfices en achetant et en vendant des contrats à terme et n'ont aucune envie d'être impliqués dans l'échange à la fin, en particulier avec les produits physiques.