Qu'est-ce qu'une sécurité dérivée?

Une sécurité dérivée, également connue sous le nom de stock dérivé, est un instrument financier dont le prix dépend de l'un ou d'un certain nombre d'actifs financiers sous-jacents.En soi, la sécurité dérivée n'est plus qu'un accord entre deux parties contractées pour acheter ou vendre un actif à un prix fixe au plus tard à une date d'expiration.La valeur de la garantie est dictée par la valeur de l'actif sous-jacent, qui est généralement une action, une marchandise, une obligation, une devise, des taux d'intérêt ou des indices de marchés.Les titres dérivés sont généralement évalués en utilisant une version du modèle de tarification des options Black-Scholes.

Une sécurité dérivée est particulièrement attrayante pour les investisseurs qui cherchent à compenser ou à couvrir leur risque lors de l'investissement, mais un certain nombre d'autres acteurs financiers prennent également un intérêtdans les dérivés de stock à partir d'une gamme de motifs.Parmi ces autres joueurs, les spéculateurs et les arbitres qui sont moins intéressés par le risque décalé ou de couverture sont moins intéressés par le bénéfice potentiel que la spéculation dérivée des actions peut apporter.Certains autres acteurs qui participent généralement au marché des dérivés boursiers sont les courtiers, les banques, les institutions financières et les conseillers commerciaux de matières premières.à une date future.Cela permet, par exemple, une entreprise américaine achetant des actions dans une entreprise française sur une bourse française pour compenser les risques pertinents aux fluctuations de devises en veillant à ce qu'une conversion de devise spécifiée en dollars à une date pré-arrangée soit effectuée au moyen d'un précédemment un précédemmentConvenu sur le contrat de dérivé des actions.

Il existe un certain nombre de types de sécurité dérivés, mais ils entrent largement dans l'une des catégories suivantes: contrats à terme, options, contrats futurs et échanges.Cependant, ces différents types de sécurité dérivés sont plus familiers classés comme basés sur les avantages (contrats futurs, contrats à terme et échanges) ou basés sur des options (option d'appel ou de put).Les titres ne sont cependant pas inconnus.Un accord de dérivé à terme oblige un acheteur à acheter et un vendeur à vendre avec un risque égal à un prix mutuellement convenu et à une date spécifiée ou dans un délai convenu.Les accords fondés sur des options confèrent au détenteur des actions dérivés un droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix convenu au cours d'une période spécifique.