Qu'est-ce qu'une maison à prix réduit?

Une maison à prix réduit, également connue sous le nom de courtier de factures, achète des instruments de marché monétaire à prix réduit et les détient ou les vend en tant qu'outil d'investissement.Ceux-ci peuvent inclure du papier commercial, des billets d'échange, des projets de loi de trésorerie et d'autres instruments de dette à court terme.Le terme «maison de réduction» est plus courant au Royaume-Uni, mais les entreprises remplissant cette fonction de base peuvent être trouvées dans le monde.Ils font des affaires avec le gouvernement ainsi que les grandes banques, les sociétés d'investissement et d'autres institutions financières.

Les entreprises qui détiennent des instruments de marché monétaire peuvent aborder une maison de réduction sur une vente.Ils peuvent vouloir les retirer de leurs livres pour diverses raisons, y compris le besoin simple d'accéder au capital.Par exemple, une banque pourrait être assise sur du papier commercial qu'elle doit convertir en espèces immédiates.Il peut offrir un paquet de dettes à vendre à la maison de réduction, qui peut les évaluer et faire une offre.

Ces sociétés réalisent un profit en payant moins que la valeur nominale pour les instruments qu'ils achètent.Le taux de remise peut dépendre du type de produit financier ainsi que des conditions de marché et des risques associés.Pour les sociétés financières, la vente à une maison de réduction implique de prendre une perte sur la dette, car elles ne réalisent pas la pleine valeur, mais cela peut être acceptable lorsque le capital est nécessaire ou que les livres doivent être plus équilibrés.L'une consiste à les revendre à d'autres investisseurs qui leur sont intéressés.L'entreprise peut se vendre à la valeur nominale ou offrir une petite remise qui leur permet toujours de profiter.Une autre alternative consiste à conserver les instruments jusqu'à ce qu'ils mûrissent et à percevoir la pleine valeur du débiteur.Cela peut être une option pour une entreprise avec suffisamment de liquidités pour répondre aux besoins financiers jusqu'à ce que les dettes mûrissent.

L'utilisation de maisons à prix réduit est l'un parmi les nombreux outils utilisés pour maintenir le marché mondial du crédit.En vendant de la dette, les institutions financières peuvent financer plus de prêts, garantissant un flux constant de capital à travers le système.Les gouvernements peuvent également se tourner vers les maisons de réduction pour répondre aux crises de liquidité à court terme.Entre-temps, les investisseurs peuvent bénéficier de la contraction avec un courtier de factures pour acheter des instruments de dette réduits qui peuvent générer un bénéfice une fois qu'ils ont mûri.