Qu'est-ce qu'un risque diversifiable?

Le risque diversifiable est le niveau de volatilité ou de risque qui est pertinent pour une garantie donnée, mais est quelque peu limité en raison de l'éventail des investissements détenus dans un portefeuille financier.Contrairement à d'autres types de risques qui peuvent affecter une ou plusieurs des participations au sein d'un portefeuille, cette forme de risque ne concerne qu'un investissement particulier et n'a pas d'impact sur ce qui se passe avec les autres avoirs.L'évaluation des risques diversifiables peut être très utile lors de la tentative de diversification du portefeuille de manière afin que tout ce qui se passe sur le marché entraîne globalement des pertes limitées.

L'une des façons les plus simples de comprendre le concept d'un risque diversifiable est de considérer la valeur des actions émises par une entreprise spécifique.Si l'entreprise commence à subir une baisse des ventes, cela aura probablement un impact négatif sur le prix unitaire des actions.Le fait que l'action de cette entreprise diminue quelque peu ne signifie pas que les autres avoirs du portefeuille subiront également une baisse similaire.Étant donné que la raison de la variation de valeur a à voir avec une situation spécifique liée à cette tenue, l'impact global sur le portefeuille est minime et peut même être compensé par la performance des autres actifs détenus par cet investisseur.

Afin de maintenir un niveau relativement faible de risques diversifiables, les investisseurs doivent choisir les investissements avec soin.Cela signifie que même si les actions peuvent composer environ la moitié des avoirs dans un portefeuille, le choix d'acquérir des actions émises par des sociétés opérant dans plusieurs industries différentes entraînera une réduction des chances de ventes déprimées dans un secteur de marché particulier de saper la valeur globale de l'investisseur.En s'assurant que les inversions avec une action ne sont probablement pas également pertinentes pour les autres actions actuellement détenues, l'investisseur aide à réduire davantage le potentiel de perte, tout en maintenant de bonnes chances de contenir des rendements réguliers.

Bien que l'utilisation de stratégies pour aider à minimiser les risques diversifiables peut aider à assurer une stabilité supplémentaire à un portefeuille, il existe d'autres facteurs de risque qui peuvent encore affecter une gamme plus large des actifs détenus dans un portefeuille.Un bon exemple est un changement dans les taux d'intérêt qui s'appliquent à tous les avoirs structurés pour fournir un rendement basé sur un taux d'intérêt flottant ou flexible.Les changements de ce type peuvent entraîner une augmentation ou une diminution d'un certain nombre de participations, même s'il existe une grande diversité parmi les actifs qui sont actuellement détenus dans le portefeuille de l'investisseur.