Qu'est-ce qu'une analyse à revenu fixe?

Une analyse à revenu fixe est l'évaluation des risques et des valeurs des titres à revenu fixe tels que les obligations et autres produits financiers qui fournissent des paiements réguliers et réguliers à ceux qui y investissent.Ces titres sont émis par les gouvernements et toutes sortes d'organisations afin de lever des capitaux pour aider à financer leurs projets.Le but d'une analyse à revenu fixe est de déterminer les titres à acheter, vendre ou détenir dans le portefeuille d'investissement.Un investisseur qui détient ou cherche à acheter des instruments à revenu fixe pourrait faire face à bon nombre des risques associés à ces produits financiers, qui comprennent le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit et le risque d'inflation.Ainsi, une analyse à revenu fixe aidera à souligner les risques potentiels et les récompenses, puis l'investisseur peut prendre une décision d'acheter, de détenir ou de vendre une sécurité particulière à revenu fixe.

Ce type d'analyse aidera l'investisseur à évaluer unsécurité et voyez si la valeur marchande est juste.En d'autres termes, l'investisseur sera en mesure de dire si la sécurité est trop chère ou sous-évaluée.En effet, certains instruments à revenu fixe peuvent être évalués au-dessus de leur juste valeur, ce qui pourrait empêcher un investisseur de les acheter.D'un autre côté, si l'analyse des titres à revenu fixe suggère qu'un instrument particulier est inférieur à sa valeur réelle, alors il ou elle pourrait vouloir l'acheter, car il présente une opportunité de profit.

Le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit font partie deLes risques les plus importants concernant de nombreux investisseurs à revenu fixe.Ainsi, un analyste à revenu fixe utilisera différentes méthodes pour estimer ces deux risques particuliers et quantifiera comment certains investissements à revenu fixe peuvent être affectés face à ces risques.Par exemple, la hausse des taux d'intérêt enlèvera la valeur de la plupart des investissements à revenu fixe, mais ils gagnent à gagner si les taux d'intérêt devaient baisser.En effetAutrement dit, lorsque les taux augmenteront, les prix baisseront, et vice versa.

La plupart des titres à revenu fixe sont des obligations de dettes.Autrement dit, l'acheteur des titres est le prêteur, tandis que l'émetteur / vendeur est l'emprunteur, et donc l'acheteur pourrait faire face à un risque de crédit.Cela se produit lorsque l'émetteur rencontre une sorte de problèmes, principalement des problèmes financiers, et qu'il ou elle n'est pas en mesure de rembourser l'argent dû au prêteur.Par conséquent, tout en effectuant une analyse à revenu fixe, l'analyste mesurera le risque de crédit.Cela l'aidera à voir si l'émetteur sera capable de effectuer les paiements réguliers ainsi que le capital lorsqu'il sera dû au remboursement complet.