Qu'est-ce qu'un fonds spéculatif à revenu fixe?

Un fonds spéculatif à revenu fixe est un véhicule d'investissement groupé pour les personnes riches qui se concentre sur des instruments à revenu fixe comme les obligations.En utilisant principalement des obligations, qui offrent aux investisseurs des paiements d'intérêts réguliers ainsi que le rendement du paiement principal des obligations, ces fonds sont généralement à l'abri de la volatilité associée aux actions.De plus, un fonds de couverture à revenu fixe peut utiliser des techniques plus agressives comme les dérivés et l'arbitrage pour un potentiel de profit plus élevé.Ces techniques augmentent également le facteur de risque des fonds, qui sont gérés par des professionnels de la finance expérimentés.

Certains investisseurs peuvent souhaiter augmenter la diversité de leurs portefeuilles en participant à des fonds communs de placement, qui mettent en commun le capital de plusieurs investisseurs et font des investissements dans ungrande variété de véhicules.Les individus riches peuvent participer à un instrument similaire connu sous le nom de hedge fund.Comme un fonds commun de placement, un fonds spéculatif est un investissement commun et est géré par des professionnels, mais il est ouvert aux investisseurs spécifiques qui doivent prendre un engagement important en capital.Un fonds de couverture à revenu fixe est un fonds consacré aux investissements qui peuvent presque assurer la croissance des investisseurs de leur capital.

L'investissement le plus courant trouvé dans un fonds de couverture à revenu fixe est une obligation.Lorsqu'une institution délivre une obligation aux investisseurs, elle promet de rembourser le principal de l'obligation ainsi que de effectuer des paiements d'intérêts réguliers à un taux spécifié.Les investisseurs peuvent généralement s'attendre à ces paiements sur une base périodique, sauf si l'institution offrant aux obligations des obligations sur ses obligations de remboursement.

Il est courant qu'un fonds de couverture à revenu fixe divise ses investissements d'obligations entre les obligations en toute sécurité émises par le gouvernement et les obligations de sociétés plus risquées.Les sociétés qui émettent des obligations peuvent avoir à offrir des taux d'intérêt plus élevés aux investisseurs en échange de l'investisseur prenant le risque important de défaut par ces sociétés, un risque qui n'est généralement pas un facteur avec les obligations d'État.Un fonds spéculatif peut combiner des obligations de différents niveaux de risque pour équilibrer son portefeuille.

Selon les objectifs du fonds spéculatif à revenu fixe, il peut se livrer à des stratégies plus risquées impliquant des dérivés et l'arbitrage.Les dérivés sont des contrats qui fondent leur valeur sur la valeur de certaines garanties sous-jacentes sans donner à l'acheteur du contrat réel de la sécurité.L'arbitrage, souvent utilisé en conjonction avec les dérivés, est une technique de couverture par laquelle un fonds peut incorporer deux investissements apparemment en contradiction, comme l'achat et la vente de montants similaires de garantie, dans un effort pour bénéficier des écarts de taux d'intérêt.Chacune de ces stratégies comporte le potentiel de bénéfices élevés mais incorpore également des niveaux de risque accrus.