Qu'est-ce qu'un rendement historique?

Un rendement historique est une mesure du retour sur les investissements au fil du temps.Il est possible d'utiliser ces données pour construire une courbe de rendement qui fournit des informations sur les performances sur une, trois, cinq ans ou plus.Cela peut être important pour la recherche sur les investissements ainsi que pour les rapports annuels et autres divulgations.Les publications financières comprennent souvent des données sur le rendement historique, tout comme les brochures d'information publiées par les sociétés d'investissement, les fonds communs de placement et les entités similaires.

Un seul instantané de rendement ne fournit pas beaucoup d'informations.Si un investisseur examine un fonds commun de placement et que le rendement est de cinq pour cent, par exemple, l'investisseur ne sait pas s'il s'agit d'un bon ou d'un mauvais taux.Il peut être excellent par rapport au rendement historique, ou il peut être très pauvre.De même avec d'autres investissements, en particulier les investissements regroupés qui impliquent un mélange d'actifs qui peuvent fonctionner à différents tarifs.Plus d'informations sont nécessaires pour déterminer si un rendement est un signe de mauvaises ou de bonnes performances.

Avec des données de rendement historiques, un investisseur peut voir comment les investissements ont fonctionné sur une période donnée.Cela fournit des informations importantes sur les performances actuelles et projetées.Un fonds commun de placement pourrait fournir des rendements qui pourraient fluctuer considérablement au fil du temps, mais qui peuvent en divertir à un niveau raisonnable.À l'inverse, une baisse du rendement historique pourrait suggérer qu'un fonds est mal géré et peut ne pas être un bon investissement.Le fonds peut également effectuer des investissements beaucoup plus élevés que des investissements similaires.

Les investisseurs effectuant des recherches pour préparer les nouveaux achats peuvent collecter des informations sur le rendement historique, y compris les courbes, les écarts et les graphiques.Ces chiffres peuvent montrer le niveau de volatilité de l'investissement.Il peut être utile de comparer ces informations avec les performances du marché et les investissements comparables pour ajouter encore plus de contexte.Si un fonds commun de placement a bien fait dans un ralentissement, par exemple, cela suggère que le directeur sait comment gérer une variété de conditions économiques.Des performances cohérentes supérieures à la moyenne peuvent indiquer un investissement potentiellement solide qui produira de bons rendements au fil du temps.

Certains investisseurs apprécient peut préférer faire leurs mathématiques de manière indépendante pour examiner leurs options.D'autres peuvent préférer que ces informations leur soient préparées.Un certain nombre de ressources fournissent des courbes de rendement historiques et d'autres données pour les investissements individuels et le marché dans son ensemble.Il s'agit notamment des publications commerciales, des rapports annuels et des sites de formation des investissements.Il est également possible de payer un analyste financier pour préparer des recommandations et des antécédents historiques au profit d'un chercheur.