Qu'est-ce qu'une hypothèque junior?

Une hypothèque junior, également appelée deuxième hypothèque, est un type de prêt qui est inférieur à la priorité du privilège qu'un prêt ou un privilège antérieur.Cette deuxième hypothèque est accordée après l'approbation d'un prêt hypothécaire primaire.Étant donné qu'une hypothèque junior est enregistrée après le prêt initial, elle est considérée comme inférieure au premier prêt.Comme un premier prêt hypothécaire, une hypothèque junior est garantie en utilisant la valeur de la maison comme garantie.

De nombreux emprunteurs cherchent à obtenir des hypothèques juniors dans le but d'obtenir un acompte supplémentaire ou de clôture des frais de coût.Dans cette situation, l'hypothèque junior est accordée à peu près au même moment que l'hypothèque principale.Certains prêteurs préfèrent éviter d'accorder ce type d'hypothèque junior car l'emprunteur a généralement peu ou pas de capitaux propres à la maison.Cependant, d'autres prêteurs sont disposés à accorder des hypothèques juniors dans de tels cas, en particulier lorsque l'emprunteur a un très bon crédit ou répond à d'autres critères.

Une autre raison pour laquelle un emprunteur peut demander une hypothèque junior est d'accéder à sa valeur natale.Souvent, les capitaux propres liquidés sont utilisés pour les améliorations de la maison, la prise de vacances de rêve ou l'assistance à un membre de la famille avec les frais de scolarité du collège.Cependant, cet argent peut être utilisé d'une manière que l'emprunteur le juge bon.

Afin d'obtenir une hypothèque junior, l'emprunteur doit répondre aux exigences du prêteur.L'emprunteur doit être en mesure de prouver sa capacité de rembourser l'hypothèque junior en plus du prêt d'origine.En considérant la demande d'emprunteurs, le prêteur examinera les antécédents de crédit et le score des emprunteurs, les antécédents de l'emploi, les revenus, les dettes et une variété d'autres facteurs.Le fait que l'emprunteur ait été en mesure d'obtenir une première hypothèque ne signifie pas nécessairement qu'il ou elle sera en mesure d'obtenir une hypothèque junior.

Les hypothèques juniors portent généralement des taux d'intérêt plus élevés et des conditions de prêt plus courtes que les premiers hypothèques.Un taux plus élevé signifie des paiements mensuels plus importants et une augmentation du coût global des prêts.Cependant, les hypothèques juniors sont souvent moins coûteuses que les prêts non garantis.

Étant donné qu'une hypothèque junior a une priorité secondaire à une hypothèque primaire, le prêteur a une plus grande chance de perdre de l'argent si l'emprunteur fait défaut sur le prêt.Fondamentalement, le prêteur secondaire n'a droit à aucune partie du produit de la vente de la maison jusqu'à ce que le premier prêteur soit remboursé en entier.Ce niveau de risque plus élevé rend prudent de nombreux prêteurs dans l'octroi d'hypothèques juniors.