Qu'est-ce qu'une hypothèque à bail?

Les hypothèques à bail sont des prêts utilisés pour aider les locataires à financer un type de projet associé aux terrains loués.Souvent, ce type d'hypothèque est utile pour fournir les ressources nécessaires pour ériger un bâtiment ou une série de bâtiments sur les terrains loués.Pour la plupart, le bail sur le terrain doit être pendant plusieurs années avant qu'un prêteur envisage sérieusement d'approuver la demande hypothécaire.

L'utilisation d'une hypothèque à bail est courante avec le développement de l'immobilier à des fins commerciales.Par exemple, un développeur peut obtenir un bail sur une superficie de cinquante ans qui sera déjà ou sous peu zoné pour un usage professionnel.Une fois le bail en place, le développeur peut obtenir une hypothèque à bail comme moyen d'obtenir des fonds pour construire un centre commercial sur la superficie.En supposant que l'investissement est réussi, le centre commercial génère suffisamment de revenus pour couvrir à la fois le bail foncier et rembourser l'hypothèque à bail selon les termes et conditions décrits dans le contrat de prêt.

L'un des avantages de la disposition hypothécaire à bail est qu'il permet au développeur de procéder sans lier une grande quantité de ses actifs dans le projet de développement.Cela permet de effectuer les paiements de location foncière et les paiements mensuels sur l'hypothèque en utilisant le capital disponible pendant le développement.Une fois le projet terminé et que le développement commence à générer des revenus seuls, cette source de revenus peut être utilisée pour payer à la fois l'hypothèque et le bail foncier, ainsi que pour fournir au développeur une source constante de revenus à utiliser pour d'autres projets.

Il est important de noter qu'une hypothèque à bail est remplacée par le bail foncier qui accorde au locataire l'accès au terrain, en supposant que le bail était en vigueur avant l'approbation de l'hypothèque.Cela signifie que si le locataire fait défaut sur le bail et l'hypothèque à bail, le bail aura la priorité, car il est considéré comme un premier privilège.Une fois le bail réglé, toute réclamation par le prêteur de l'hypothèque est traitée et partiellement ou entièrement réglée. Comme pour tout type de situation de prêt, les prêteurs qui proposent des hypothèques à bail examinent de près la notation de crédit du demandeur de prêt.En règle générale, le prêteur voudra également l'assurance du propriétaire qu'il est au courant des plans de développement du locataire et n'a aucune objection à ces plans.En outre, le prêteur est susceptible d'examiner de près le potentiel du projet pour éventuellement devenir autonome et générer suffisamment de revenus pour rembourser l'hypothèque en fonction des conditions.Si le prêteur croit que le projet de développement n'a pas de risque raisonnable de succès, la demande hypothécaire sera très probablement rejetée.