Qu'est-ce qu'un investissement axé sur la responsabilité?

Un investissement axé sur la responsabilité est un système de gestion des actifs qui vise à couvrir tous les coûts connexes associés à l'investissement.Cela s'ajoute à la pratique typique de s'efforcer d'obtenir les meilleurs rendements.Il est couramment utilisé avec les fonds de retraite et les pensions.L'objectif d'un investissement axé sur la responsabilité est de gérer les actifs avec les coûts actuels et futurs à l'esprit.

Il est plus courant d'utiliser un investissement axé sur la responsabilité avec les régimes de retraite.Cela est particulièrement vrai avec les plans de bénéfice défini, qui paient un avantage des employés à vie du début de la retraite.Ces plans peuvent créer des frais importants au fil du temps, en particulier pour les employés de haut rang qui ont les plus grandes pensions.Si une action telle que l'investissement axé sur la responsabilité n'est pas prise, une pension pourrait finir par être sous-financé.

Au cœur de l'investissement axé sur la responsabilité, un calcul qui détermine les coûts futurs du fonds.Cela donne au gestionnaire de fonds une idée du type de gains nécessaires pour couvrir les coûts.Ensuite, un investisseur saura quel montant de trésorerie doit être investi et comment élaborer des investissements futurs.De nombreux plans auront également une couverture de taux d'intérêt, car cela peut aider à gérer les pertes sur un investissement en raison des variations des taux.

Une stratégie d'investissement axée sur la responsabilité typique comprendra plusieurs éléments communs.Un facteur clé est que les investissements à faible rendement tels que les obligations ou les marchés monétaires préservent les espèces nécessaires aux passifs actuels et futurs.Dans certains cas, les espèces peuvent être déposés et, en utilisant des échanges de taux d'intérêt, il sera finalement converti en taux fixe.

Un autre aspect de la stratégie d'investissement axé sur la responsabilité consiste à segmenter divers investissements afin de mieux estimer les coûts futurs.En substance, c'est le processus de séparation des investissements à court et à long terme afin qu'ils puissent chacun atteindre leur plein potentiel.En effet, il est plus facile d'estimer les coûts futurs lorsque les actifs sont essentiellement gelés, mais s'il n'y a pas de mouvement, il n'est pas possible de maximiser les rendements.Ainsi, la segmentation permet un certain mouvement dans certains domaines, tandis que d'autres segments sont prêts à être estimés des coûts futurs.

La gestion d'un investissement axé sur les passifs peut également inclure l'évolution des attentes en un rendement des actifs réduit (ROA).Cela signifie généralement que certains investissements en actions peuvent devoir être déplacés vers les obligations.Les coûts associés à ces modifications devront généralement être compensés par l'augmentation des dépenses en espèces de l'investisseur.