Qu'est-ce qu'un adhésion à la gestion?

Un adhésion à la gestion est une stratégie que certains groupes de placement utilisent pour reprendre une entreprise et mettre de nouveaux gestionnaires en charge.Avec ce type de stratégie, un fonds de capital-investissement ou un fonds de couverture utilisera Investor Capital pour acheter la majorité des actions d'une société publique.À ce stade, le fonds met en place une nouvelle équipe de direction dans l'entreprise qui a été prise en charge.Le but de cette stratégie est d'améliorer la gestion dans l'entreprise et de le rendre plus rentable.Ce type de stratégie peut être très bénéfique pour les investisseurs de fonds de capital-investissement et de fonds spéculatifs.

Plusieurs fois, les entreprises cotées en bourse ne fonctionnent pas aussi efficacement qu'elles le pouvaient.Parfois, le problème est la qualité des cadres supérieurs et de l'équipe de gestion de l'entreprise.En utilisant un buy-in de gestion, bon nombre de ces sociétés pourraient être améliorées.

Il existe un certain nombre de fonds d'investissement, tels que les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement, qui recherchent des entreprises qui ne fonctionnent pas efficacement.Ces fonds tenteront de trouver des entreprises dans lesquelles elles peuvent acheter un grand nombre d'actions avec le plan de reprenant l'entreprise.L'espoir est qu'en mettant en place de nouveaux chefs d'entreprise, l'entreprise peut devenir plus fonctionnelle.Plusieurs fois, un adhésion à la gestion a abouti à changer complètement la culture d'une entreprise et à la rendre plus rentable à long terme.

Dans de nombreux cas, le fonds spéculatif décidera de mettre l'entreprise privée.Cela implique de le retirer de la bourse.À ce stade, les managers peuvent changer la culture de l'entreprise et tenter de le faire fonctionner plus facilement.À l'avenir, le Fonds peut décider de reprendre la société publique et de réaliser un grand profit de l'offre publique initiale.

Les investisseurs dans un adhésion de gestion sont généralement des particuliers très riches.Afin de s'impliquer dans un adhésion à la direction, les investisseurs doivent avoir une grande somme d'argent qui peut être investi pendant une longue période.Sans être en mesure de réserver de l'argent pendant une période prolongée, l'investisseur ne serait pas en mesure de réaliser un profit important de l'éventuel redressement de l'entreprise.Cela signifie qu'un buy-in de gestion n'est pas une bonne option pour chaque investisseur.