Qu'est-ce qu'une hypothèque?

Une hypothèque est un prêt obtenu par un acheteur pour rembourser le vendeur d'une propriété intégrale.L'acheteur doit ensuite au prêteur le montant total emprunté, plus les intérêts et les frais.En tant que garantie ou garantie de paiement, le prêteur détient l'acte ou la propriété de ladite propriété, jusqu'à ce que l'acheteur rembourse l'hypothèque.Cependant, l'acheteur occupe la propriété comme si c'était déjà le sien.

Il existe plusieurs types de prêts hypothécaires et qui est le meilleur pour un acheteur particulier dépend de sa situation financière et de ses plans à long terme.Certaines personnes prévoient de rester dans une maison pendant 30 ans;D'autres font des investissements à court terme pour remonter l'échelle immobilière.Faire correspondre le bon client avec le bon prêt nécessite du temps et de l'énergie de la part de l'acheteur et du prêteur.

Quelques-unes des termes courants associés aux prêts hypothécaires sont des frais de clôture , points et le

gerage taux de pourcentage (APR)

.Ces frais et bien d'autres peuvent être négociés.La publicité hypothécaire la plus apparente n'est pas toujours la moins chère en raison des frais cachés possibles.Les experts disent que la comparaison de l'APR d'un prêt peut aider l'acheteur à déterminer lequel est moins cher, car la loi exige que tous les frais soient inclus dans ce calcul.Souvent, l'APR n'est pas annoncé et l'acheteur doit demander ces informations.

Si un acheteur peut baisser 20% du prix d'achat en espèces, les taux d'intérêt seront inférieurs et l'acheteur n'aura pas à obtenir une assurance hypothécaire privée (PMI).PMI est requis pour les acheteurs avec peu ou pas de capitaux propres, car PMI effectuera des paiements dans le cas où l'acheteur ne le pourrait pas.Les prêteurs exigent que PMI protégeait son investissement lorsqu'un acheteur baisse moins de 20%, car l'hypothèque, avec des frais et des intérêts, sera initialement supérieure à la valeur de la propriété.Cela change lorsque le prêt a été remboursé sur une période de temps, renforçant environ 20% de capitaux propres, date à laquelle PMI (et ses frais) se termine. Après l'expiration du PMI, si le titulaire d'une hypothèque manque les paiements, le prêteur peut «saisir sur le prêt.Cela signifie que l'acheteur a fait défaut sur son contrat, et que le prêteur peut expulser l'acheteur et vendre la propriété pour récupérer les pertes.L'acheteur perd tout dans ce scénario.Lorsque cela se produit, cela se produit généralement très tôt.Une fois que les gens ont accumulé des capitaux propres dans la propriété, ils sont plus motivés pour sauver l'investissement et avoir plus d'options. Si un titulaire d'hypothèque qui a accumulé des capitaux propres substantiels est soudainement attaché à l'argent, il ou elle pourrait envisager de refinancer.En refinançant le prêt sur une période plus longue, le paiement mensuel peut diminuer.Certaines personnes se refinancent pour tirer des capitaux propres de la maison sous la forme d'un paiement en espèces, souvent utilisé pour apporter des améliorations à la maison. Une règle générale est qu'un paiement hypothécaire ne devrait pas dépasser 28% du revenu total duqualificatif (s).Les qualifications nécessiteront un ratio dette / revenu acceptable.Les cartes de crédit, les prêts automobiles et toute autre dettes financières dans ce calcul.C'est une bonne idée de voir à quel point vous êtes admissible avant de magasiner pour une maison. Les prêts hypothécaires peuvent être à taux fixe ou variable, à court terme ou à long terme.Le bon prêt dépendra de nombreux facteurs.Assurez-vous d'obtenir des conseils professionnels, de vous renseigner à fond sur vos options et de faire le tour avant de décider du meilleur plan et du meilleur prêteur.