Qu'est-ce qu'une option dépendante du chemin?

Une option dépendante du chemin est un type d'opportunité d'investissement qui générera des rendements en fonction des changements de prix prévus sur une période de temps spécifique.Cela contraste avec les investissements appelés options droites qui sont basées sur la valeur de l'actif qui sous-tend l'option, soit au moment où l'option est appelée ou atteint la date d'expiration.Il existe un certain nombre de types d'options différents qui sont considérés comme dépendants de la nature, y compris l'option Lookback, l'option de barrière et l'option asiatique.

La caractéristique déterminante d'une option dépendante du chemin est que les avantages dérivés sont directement liés au mouvement ou au chemin que la valeur de l'actif sous-jacent prend pour le temps que l'investisseur a l'intention de conserver cet actif.Ce mouvement permet de fixer des exigences de prix à des points spécifiques dans le temps au cours de cette période, avec le potentiel de gagner ou de perdre de l'argent en cours de route.En supposant que l'investisseur a prédit avec précision ce qui est susceptible de se produire à chacun de ces prix, le potentiel de générer un montant significatif de la participation est très élevé.

Il est important de noter qu'une projection précise du chemin que la tarification de l'actif sous-jacent prendra est cruciale si l'investisseur doit gagner de l'argent à partir de l'option dépendante du chemin.Cela signifie que plutôt que de se soucier simplement de ce que sera le prix à la fin de la période considérée, il y a aussi la nécessité de projeter ce qui se passera avec ce prix à des points prédéterminés entre la date à laquelle l'actif est acquis et la dateque l'investissement est appelé ou atteint l'expiration.Bien qu'un processus plus intense qui va avec une option droite, le potentiel de générer des rendements en utilisant cette approche est extrêmement élevé.

Parallèlement aux rendements potentiels qui peuvent provenir de l'évaluation correcte du chemin du mouvement de la tarification sur l'actif sous-jacent, il existe un certain degré de risque associé à une option dépendante du chemin.Les changements de marché imprévus qui affectent ces mouvements de prix peuvent entraîner des pertes.Le non-considération de tous les facteurs connus lorsque l'on considère ce type d'option pour l'achat entraînera des projections incomplètes qui pourraient être très coûteuses.Bien que les rendements potentiels soient excellents lorsque les prédictions sont exactes, ces rendements peuvent être considérablement diminués lorsque la décision d'aller avec une option dépendante du chemin est plus basée sur l'intuition que sur les projections facturées.