Qu'est-ce qu'un taux de référence?

Un prêt ou une autre transaction financière qui comprend un taux d'intérêt variable ou flottant spécifie généralement un taux de référence, appelé référence .Les taux de référence sont utilisés pour calculer le taux d'intérêt et le paiement dus sur un prêt.Les taux de référence communs incluent le taux interbancaire de Londres offert (LIBOR) et le taux premiers aux États-Unis.

Généralement, les taux d'intérêt variables sont mis à jour à des intervalles définis, tels que mensuellement ou annuellement.Le taux de référence du LIBOR est couramment utilisé dans les prêts hypothécaires à taux ajusté (ARM).Les armes ont un taux fixe pour certains nombre d'années.Après l'intervalle fixe, le taux d'intérêt est généralement mis à jour chaque année, en fonction du taux de référence indiqué dans le contrat.

Par exemple, un bras 5/1 aura un taux d'intérêt fixe pour les cinq premières années.Le 1 indique que le taux sera ajusté à la fin de l'année 5, et chaque année après cela.Le contrat typique stipule que le taux ajusté équivaut au LIBOR, plus 3%.Au cours de la sixième année, et toutes les années suivantes, le taux d'intérêt sera ajusté ou baissé, sur la base du taux de LIBOR actuel.L'emprunteur paiera ce nouveau taux d'intérêt pendant un an, jusqu'à ce que le taux soit à nouveau ajusté.

Bien que le LIBOR soit un choix populaire pour un taux de référence ARM, d'autres taux peuvent également être utilisés.Tout taux publié tel que l'indice des prix à la consommation ou le taux de chômage peut être utilisé un taux de référence.Le taux premiers est couramment utilisé aux États-Unis comme taux de référence pour les taux d'intérêt de la carte de crédit.

Le prêteur et l'emprunteur doivent choisir les taux de référence que ni ne peuvent influencer ni contrôler.Cela aidera à éviter un conflit d'intérêts.Les parties qui utilisent des contrats avec les taux de référence sont également protégées du risque de taux d'intérêt.L'emprunteur paie le taux en vigueur pour un prêt, tandis que le prêteur continue de réaliser un profit sur la propagation énumérée dans l'accord de prêt.

Pour aider à garantir un taux équitable pour l'emprunteur, les accords de prêt à taux variable comprennent généralement une vie annuelle et à vieCaps de taux d'intérêt.Ces plafonds mettent des limites au taux d'intérêt, quelle que soit la variation du taux de référence.Il y a cependant des défis à utiliser un taux de référence.L'emprunteur ne saura pas quel sera le taux d'intérêt et les paiements du prêt d'année en année.De plus, même avec les plafonds de taux d'intérêt en place, si les taux d'intérêt augmentent, les paiements de prêts peuvent monter à un niveau que l'emprunteur ne peut pas se permettre.

Alternativement, les prêteurs et les emprunteurs peuvent opter pour des accords de prêt à taux fixe au lieu de contrats variables qui utilisent destaux de référence.Les prêts à taux fixe comprennent un taux d'intérêt pour la durée de vie du prêt.Généralement, le taux d'intérêt restera le même, à moins que le prêteur ne fasse des paiements ou des défauts de retard sur le prêt.