Qu'est-ce qu'un portefeuille de réplication?

Un portefeuille de reproduction est un type de portefeuille d'investissement qui est structuré pour correspondre ou reproduire la valeur des différents types de passifs d'assurance avec une collection d'actifs.Parfois appelé un actif synthétique, l'objectif du portefeuille est de bilan des actifs actuellement détenus avec ces passifs.À son tour, cela permet de stabiliser le portefeuille de passifs et peut même faciliter la négociation de ces passifs en tant qu'instruments de dette.

Avec un portefeuille de réplication, l'objectif est de créer un groupe d'actifs qui peuvent être égalés à un groupe de responsabilités.Dans le cas des investissements dans les responsabilités d'assurance, cela signifie que certains des actifs qui aident à servir de garantie sous-jacent pour ces instruments fournissent un coussin ou une garantie de la dette.Cette approche contribue à limiter le risque que les investisseurs assument en achetant ces passifs d'assurance, car le portefeuille de réplication permet de minimiser les chances de subir une perte sur les responsabilités achetées.

Le même concept général de portfolio de réplication peut être utilisé dans d'autresStratégies d'investissement.Étant donné que la valeur du portefeuille est similaire à la valeur d'un ensemble différent de participations, l'investisseur a les connaissances que les actifs ne fonctionnent pas comme prévu que les actifs du portefeuille de réplication peuvent aider à compenser la perte.En conséquence, l'investisseur est positionné pour réaliser un rendement équitable tout en étant isolé de subir une perte totale.

Un autre avantage du portefeuille de réplication est la capacité d'analyser les actifs détenus dans ce groupe et de les utiliser pour projeter le mouvement des passifs d'assurance ou d'autres instruments de dette détenus dans le portefeuille correspondant.Lorsque ces projections sont exactes, cela permet de déterminer plus facilement si ces passifs doivent être maintenus pendant un temps spécifique, puis vendu à profit, ou s'ils doivent être détenus à long terme.Dans le même temps, la projection de mouvement avec les actifs du portefeuille peut également aider les investisseurs à déterminer si ces passifs devraient être vendus immédiatement, en raison des conditions du marché à venir qui pourraient saper le montant de rendement gagné de ces investissements.

Il y a une certaine différence d'opinion concernant l'efficacité de la création d'un portefeuille de réplication.Les partisans soutiennent que cette approche peut renforcer davantage la position de l'investisseur et créer un autre outil utile pour évaluer l'activité du marché.Les détracteurs soutiennent que bien que la méthode puisse être utile, d'autres stratégies peuvent aussi bien fonctionner pour protéger les intérêts de l'investisseur.