Qu'est-ce qu'un accord de rachat?

Également connu sous le nom de convention de dépôt, un accord de rachat est une stratégie pour acquérir un prêt d'un prêteur impliquant la vente et le rachat d'un actif ou d'une garantie.Essentiellement, le prêteur accepte de faire le prêt, en pensant que le débiteur vendra au prêteur la garantie.À une date ultérieure convenue, le débiteur reprendra le contrôle de la garantie, une fois que le prêt sera remboursé dans son intégralité.

Dans le processus réel, les accords de rachat fonctionnent beaucoup comme toute transaction de prêt en espèces, mais ajoute l'approche de base qui est impliquée dans l'exécution d'un contrat à terme.Les fonds sont transférés du prêteur à l'emprunteur.Simultanément, l'emprunteur transfère la propriété de la sécurité au prêteur.La date de règlement identifiée dans la double transaction fonctionne également comme la date d'échéance du prêt.

Pendant la période où le prêteur a le contrôle de la garantie, il ou elle gagne des intérêts sur la transaction.Le montant réel des intérêts est calculé en déterminant la différence entre le prix à terme et le prix au comptant.En supposant que le débiteur rembourse le prêt entièrement à la date d'échéance, les intérêts cessent d'accumuler à ce point de paiement.

Un accord de rachat peut s'appliquer à une transaction unique entre le débiteur et le prêteur, ou mettre en place une série de transactions, toutes les employés de cette stratégie.Parfois appelé accord de maîtrise, le prêteur et le débiteur acceptent un calendrier continu des prêts et des remboursements, avec des titres convenus utilisés comme garantie.Cet effectif crée un accord de rachat inversé en cours, dans la mesure où la même sécurité peut changer la propriété plusieurs fois au cours de la durée de vie de l'accord de maître.

Il est possible de structurer un rachat en tant que transaction du jour au lendemain, terminant efficacement l'ensemble du cycle dans un délai de vingt-quatre heures.D'autres accords de ce type peuvent également être organisés avec une date d'échéance spécifique, allant de plusieurs jours à un mois ou plus.Il est même possible de structurer ce que l'on appelle un accord ouvert, ce qui signifie que la date de maturité n'est pas fixée dans la pierre.Essentiellement, cela signifie que le vendeur détient la garantie et obtient un rendement jusqu'à ce que l'acheteur ait remboursé le montant du prêt.

Le type de sécurité utilisé pour une stratégie d'accord unique ou inversé peut varier, selon les réglementations financières établies par le pays juridiction.Le contrat peut être créé en tant qu'accord de rachat d'actions, en utilisant des actions.Avec un accord de rachat de banque, il peut également être possible d'utiliser des obligations émises par le gouvernement ou des coupons comme garantie.Les courtiers et les conseillers financiers associés aux sociétés bancaires et financières sauront quel type de titres peut être utilisé comme garantie et conseiller à la fois acheteur et vendeur.