Qu'est-ce qu'un rendement en capital moyen?

Le rendement des capitaux propres moyens est une métrique financière mesurant la rentabilité d’une entreprise par rapport aux capitaux propres moyens des actionnaires.Il est exprimé en pourcentage, égal au bénéfice net après impôt divisé par les capitaux propres moyens des actionnaires pendant une période donnée.Le rendement en moyen de capitaux propres mesure dans quelle mesure une entreprise utilise des investissements pour générer des bénéfices supplémentaires et peut être une méthode utile pour comparer les entreprises dans la même industrie.

Le rendement en moyenne est une modification du rendement des capitaux propres.Le rendement des capitaux propres est égal au revenu net après impôt divisé par le capital investi, mesuré par les capitaux propres des actionnaires.Le bénéfice net est calculé avant que les dividendes ne soient versés aux détenteurs d'actions ordinaires, mais après que des dividendes préférés ne soient versés.La différence entre les deux mesures se produit dans le dénominateur.Le rendement des capitaux propres est basé sur la valeur actuelle des capitaux propres des actionnaires tandis que le rendement sur les capitaux propres moyens utilise une valeur de capitaux propres d'actionnaire moyenne.

Le rendement sur les capitaux propres moyens offre souvent une meilleure compréhension de la rentabilité de l'entreprise que le rendement standard sur les calculs des actions.Cela est particulièrement vrai lorsque les capitaux propres des actionnaires moyens changent considérablement au cours de l'exercice.Les capitaux propres moyens des actionnaires sont calculés en ajoutant la valeur de capitaux propres de l'actionnaire initial à la fin de la valeur de la période et en divisant par deux.

Si les capitaux propres moyens des actionnaires moyens ne sont pas variés dans la période mesurée, le rendement des capitaux propres et le rendement en moyenne sera le même.La variation peut être prédite en calculant le rendement des capitaux propres au début et à la fin de la période de mesure.Le changement dans ces deux nombres fournit une image du changement de rentabilité.

Un rendement positif sur les capitaux propres moyens des actionnaires peut signifier que la société a réussi à utiliser des actifs pour produire un profit, mais ce n'est pas toujours le cas.Cette métrique peut être trompeuse, car le bénéfice net peut être influencé par la dette et le roulement élevé des actifs.Par exemple, une proportion élevée de la dette dans la structure du capital peut augmenter le rendement des capitaux propres, mais négligera de montrer les risques de dette et les coûts de remboursement.

Un rendement élevé sur les capitaux propres moyens peut également symboliser le potentiel de croissance de l'entreprise, mais ne le garantit pas.Cela signifie que les entreprises peuvent avoir des fonds pour croître ou verser des dividendes, mais un rendement élevé des capitaux propres ne garantit pas que l'entreprise réinvestira ces fonds.Les mesures doivent donc être évaluées avec d'autres stratégies et histoire de l'entreprise pour une meilleure compréhension organisationnelle.