Qu'est-ce qu'un fonds de taux flottants senior?

Un fonds de taux flottants senior est un type de véhicule d'investissement qui se concentre sur les prêts des institutions financières qui offrent des taux d'intérêt flottants.Cela signifie que les paiements d'intérêts offerts aux investisseurs resteront compétitifs avec les taux d'intérêt en vigueur sur le marché.Un autre avantage de ce type de fonds est le fait que les prêts inclus sont remboursés avant les autres obligations de dettes s'il y a une sorte de défaut par les emprunteurs, ce qui signifie que les investisseurs de fonds ont de bonnes chances de retrouver la majorité de leur capital.Les inconvénients associés à un fonds de taux flottants senior comprennent des frais élevés payés pour financer les gestionnaires et le manque de liquidité.

Les investisseurs souhaitant ajouter un aspect à revenu fixe à leurs portefeuilles le font souvent en investissant dans des obligations ou des fonds obligataires.Le principal problème avec les obligations est que les investisseurs n'ont souvent pas de chance si l'institution émettrice défaut sur ses obligations de dette, car d'autres créanciers auraient priorité dans le calendrier de récupération.De plus, la hausse des taux d'intérêt peut affecter le rendement d'une obligation détenue par un investisseur.Étant donné que cette dette est contractée par des emprunteurs qui ne sont pas garantis d'être des institutions de qualité investissement, il y a la possibilité de défaut.Pourtant, le fait que les prêts proviennent directement des banques et des autres prêteurs signifient que ces emprunteurs doivent les rembourser avant tout argent dû aux obligataires.De cette façon, les investisseurs de fonds sont partiellement protégés contre les défauts de défaut.

Un autre avantage principal d'un fonds de taux flottant senior est la protection des taux d'intérêt qu'elle fournit.Lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur des obligations détenues par les investisseurs baisse parce que le marché favorise les nouvelles obligations avec les taux plus élevés.Les fonds de taux flottants évitent ce problème car les intérêts payés sur la dette dépendent de certains taux de référence à taux d'intérêt.Si l'indice de référence augmente, les emprunteurs doivent payer des taux plus élevés, ce qui augmente la valeur du fonds.

Bien qu'un fonds de taux flottant senior ait de nombreux avantages pour les investisseurs, il existe des aspects négatifs à cette sécurité d'investissement.Étant donné que le fonds doit être géré, les frais de gestion payés par les investisseurs peuvent réduire l'impact de tout rendement potentiel.De plus, les actifs des fonds à taux flottants ne peuvent être échangés qu'à certains intervalles, ce qui signifie que les investisseurs qui cherchent à retirer à la hâte peuvent avoir du mal à le faire.