Qu'est-ce qu'une boîte de style?

Dans l'investissement, une boîte de style est une représentation graphique du style d'investissement d'un actions ou d'un fonds commun de placement, ou d'un investissement à revenu fixe tel qu'une obligation.Il y a deux boîtes de style mdash;L'un est utilisé pour les actions, qui sont des actions et des fonds communs de placement, tandis que l'autre est utilisé pour les investissements à revenu fixe ou les obligations.En notant son placement dans la boîte de style, un investisseur peut déterminer le style d'investissement de l'investissement particulier.

La boîte de style actions est une matrice de trois par trois.En bas de la boîte se trouvent trois catégories de styles d'investissement: la valeur, le mélange et la croissance.Le long de la boîte se trouvent trois tailles d'entreprises: grandes, moyennes et petites, ou grandes capitales, moyennes et petites capitales.Un fonds de valeur à grande capitalisation aurait un carré noir dans le coin supérieur gauche de la boîte, dans la boîte qui représente l'intersection de la grande ligne et de la colonne de valeur.Un fonds de croissance à mi-cap serait indiqué par une boîte noire à l'intersection de la ligne de taille moyenne et de la colonne de croissance.

La boîte de style à revenu fixe, utilisée pour les obligations et les fonds de liaison, est également une matrice de trois par trois.Les colonnes représentent trois durées d'investissements à revenu fixe: court, intérimaire et long.Les lignes représentent la qualité: élevée, moyenne et faible.Un fonds obligataire à court terme de faible qualité serait indiqué par une boîte noire dans le coin inférieur gauche de la boîte, à l'intersection de la colonne courte et de la ligne de basse qualité.Un lien avec une maturité provisoire de haute qualité serait indiqué par une boîte à l'intersection de la colonne provisoire et de la ligne de haute qualité.

Une boîte de style actions internationales est la même que la boîte de style actions.La différence est de la manière dont les attributions de capitalisation sont faites.Morningstar, la société de recherche en investissement qui a inventé la boîte de style, divise sa base de données de stock en tiers pour déterminer les cotes de taille des actions américaines.Les actions internationales sont considérées comme un petit plafond si leur capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard de dollars aux États-Unis (USD), à moyen plafond si la capitalisation boursière se situe entre 1 milliard de dollars USD et 5 milliards USD et un plafond grand si la capitalisation boursière dépasse 5 milliards de dollars.

Les boîtes de style facilitent la détermination si un portefeuille est correctement diversifié.En ayant des avoirs représentés par chacun des neuf carrés de la boîte de style, un portefeuille peut être considéré comme diversifié.Cela suppose qu'aucun style d'investissement unique ne comprend un pourcentage excessivement élevé du portefeuille.