Qu'est-ce qu'un risque systématique?

Le risque systématique est lié au risque présent dans tout segment d'un marché ou sur le marché dans son ensemble.Parfois appelé risque de marché ou risque indironifiable, ce type de risque a le potentiel d'avoir un impact sur un segment de marché entier ou même l'ensemble du marché, et ne peut pas être évité avec l'utilisation de diverses stratégies d'investissement.Bien que le risque systémique soit inhérent et ne peut pas être évité, il existe des moyens de minimiser les effets du risque et de protéger le portefeuille d'investissement dans une certaine mesure.

Tout type de risque systématique aura des effets de grande envergure qui vont au-delà de l'impact d'une sécurité particulière ouun petit groupe de titres.Un exemple de ce type de risque est la guerre.Lorsqu'elle est engagée dans une guerre, l'économie est gravement affectée de plusieurs façons.Bien que certains secteurs du marché puissent prospérer en temps de guerre, il existe également un grand potentiel pour de nombreux autres secteurs de marché d'être affectés négativement, surtout si la guerre elle-même diminue la demande de certains biens ou services, ou détourne les ressources nécessaires aux industries pour fabriquer leur produitlignes.

La saisie d'une période de récession est un autre exemple de risque systématique.Avec une récession, de nombreuses industries sont susceptibles de souffrir.Les changements des coûts des biens et services, des changements dans la demande des consommateurs et le chômage qui en résulte qui se produit affecte souvent la fabrication, la banque, les télécommunications, l'immobilier et même l'industrie du commerce de détail de manière extrêmement importante.Pour l'investisseur, une récession peut signifier se préparer à des pertes importantes sur les investissements qui étaient auparavant rentables.L'investisseur peut choisir de sortir de la période économique dans l'espoir que ces investissements se rétabliront ou essaieront de les vendre, de réduire les pertes et d'identifier tout type d'investissement qui est plus susceptible de détenir au moins sa valeur jusqu'à ce que la récession soit adoptée.

Bien que d'éviter l'impact de tout type de risque systématique soit hautement improbable, il existe des moyens de faire face à ce risque et de tenter d'atténuer l'effet dans une certaine mesure.Certains investisseurs ont constaté que la stratégie de couverture peut minimiser les dommages causés par ce type de risque.Alors que d'autres considèrent l'approche de la variation des avoirs dans un portefeuille comme un moyen efficace de faire face à un risque systématique, même la collection d'actifs la plus diversifiée présente encore un certain degré de risque et devrait subir au moins une certaine perte.