Qu'est-ce qu'un risque de queue?
Un risque de queue est un type de risque qui survient lorsqu'un investissement particulier au sein du portefeuille présente le potentiel de déplacer plus de trois écarts-types par rapport à la moyenne établie pour cette sécurité.Le mouvement peut être positif ou négatif, augmentant les chances de sécurité augmentant plus que prévu, ou générant une perte qui dépasse la moyenne.Évaluer le degré de déviation et le montant du risque de queue est courant lors de l'examen des rendements des fonds de couverture.
La clé de l'évaluation d'un risque de queue consiste à comprendre ce que l'on entend par la moyenne et l'écart type.La moyenne est simplement la valeur normale ou attendue de l'actif.L'identification de la moyenne permet de déterminer le type d'activité des prix à attendre du mouvement de la sécurité, étant donné les conditions du marché telles qu'elles existent aujourd'hui.L'écart type est une mesure de la volatilité de la sécurité, généralement basée sur les performances passées de cette tenue particulière.Pour les titres qui ont des antécédents de quelque peu stables, l'écart est considéré comme faible, tandis qu'une sécurité qui a des antécédents de mouvement vers le haut et vers le bas significatif aurait un écart-type élevé.
L'évaluation du risque de queue est utile aux investisseurs, surtout s'il y a un désir de limiter le degré de risque impliqué dans les actifs contenus dans un portefeuille.Comme les informations disponibles indiquent que le degré d'écart type sort d'une plage acceptable, la volatilité de l'actif augmente également.Lorsque cela se produit, l'investisseur doit déterminer si cet écart plus large que la moyenne par rapport à la moyenne est susceptible d'obtenir suffisamment de rendements pour en valoir la peine de conserver la sécurité, ou si elle doit être vendue avant que la tendance progresse.
Le risque de queue peut indiquer des rendements plus élevés ou des pertes plus importantes.La surveillance du degré de risque est essentielle si l'investisseur souhaite protéger l'intégrité du portefeuille et continuer à se diriger vers ses objectifs d'investissement définis.Après avoir déterminé la moyenne, l'investisseur doit tenir compte d'autres facteurs qui pourraient conduire la sécurité à effectuer une manière similaire à un modèle historique, permettant certaines divergences possibles dans l'activité du marché qui aura un impact direct sur la performance de l'actif.L'évaluation du risque de queue permet d'identifier la possibilité d'écarts-types plus élevés, déterminez si un écart plus élevé est susceptible d'atteindre un profit ou une perte, puis choisissez la ligne de conduite qui est jugée la plus appropriée.